存款市场有新动向 大额存单重获关注

在存款利率普遍下行的背景下，国有大行近日重新推出利率较高的5年期大额存单，引起投资者广泛关注。这是否预示着存款市场将迎来新的变化？大额存单与普通存款有何不同？投资者应该如何选择？

大额存单和普通存款都属于一般性存款，保本保息，安全性高。但大额存单有三方面特点：首先，收益率更高。例如中国银行近期发售的2026年第一期个人大额存单，3个月至5年的年化利率分别为0.8%、1%、1.1%、1.2%、1.55%、1.6%，而同期限存款的挂牌利率则为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%、1.25%、1.3%。其次，流动性更强，支持多次部分提前支取，可以质押给银行办理贷款，到期一次性付息的产品还可以转让给其他投资者。最后，起存金额较高，通常为20万元。

对于5年期大额存单是否会大量重启的问题，业内人士认为这取决于商业银行的息差走势及资产负债管理等因素。近年来，由于贷款利率持续下降，为了保持息差稳定，银行普遍下调了存款利率。但从今年一季度的数据来看，多家银行的净息差已经企稳，部分银行甚至有所回升，这意味着银行有可能增加高成本负债，即发行较高利率的存款产品。接下来，息差企稳回升的银行更有可能发售长期限、高利率的存款产品，以吸引更多投资者。

对于投资者来说，如果准备用于储蓄的资金量较小且对流动性要求较高，长期限大额存单可能不是最佳选择。相反，如果投资者倾向于将大额资金长期配置于低风险领域，并希望获得相对较高的收益率，那么可以考虑购买保本保息的长期限大额存单。