全球智能手机Q2出货量跌至2013年以来同期最低水平

　　要 目

　　▌全球智能手机Q2出货量跌至2013年以来同期最低水平

　　▌二季度全球PC出货量同比下降4.9%

　　▌努比亚全球首款AI智能体手机NaviX Ultra官宣

　　▌大湾区首个万卡自主智算集群在韶关发布

　　▌HBM4价格明年有望翻倍，产能瓶颈与长期合同加剧供应紧张

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　　全球智能手机Q2出货量跌至2013年以来同期最低水平。内存价格上涨正在严重抑制消费电子市场的需求。Counterpoint报告指出，全球智能手机出货量在第二季度暴跌了11%，跌至2013年以来同期的最低水平。分析师将此次下滑完全归咎于DRAM和NAND芯片价格的上涨。内存制造商已基本转向支持人工智能计算的内存制造，这导致智能手机和个人电脑等消费电子设备的零部件供应减少。

　　此外，随着硬件价格攀升，消费者对购买新手机的兴趣也随之降低。智能手机制造商被迫将更高的零部件成本通过涨价的方式转移给消费者，这对入门级和中端设备的需求打击尤其巨大。市场调研公司Omdia的一份报告指出，内存成本上涨对售价500美元或以下的手机影响尤为严重，因为在这些价位段，内存成本如今很容易占到总制造成本的一半。与旗舰机型相比，低端价位手机的价格上涨速度更快、幅度更大，而即使是旗舰机型，其内存成本如今也已超过总成本的四分之一。高端市场相比之下有更大的利润空间可以作为缓冲。

　　智能手机出货量在Q2明显下滑，但苹果却在这一时期内逆势增长，出货量上升3%，全球市场的份额则达到创纪录的20%。这得益于其高端iPhone系列需求的强劲表现以及手机线价格仍维持不变，但分析师预计未来几个月其价格也会上涨。三星出货量同样增长，并以24%的市场份额重夺榜首，这得益于其旗舰机型Galaxy S26系列的强劲销量、更好的产品供应情况，以及在印度和中东等市场较少的涨价举措。华为在2026年第二季度出货量实现6%增长，主要由Mate80系列、Nova15以及新发布的畅享90系列支撑。而主攻入门级和中端市场的厂商则承受了冲击，小米、OPPO和vivo出货量均出现两位数同比下滑，分别位列第三（12%）、第四（11%）和第五（8%），在五大智能手机制造商中出货量跌幅明显。

　　Counterpoint 维持了今年全球智能手机出货量将下降约14%的预期，并表示存储芯片短缺状况可能会持续至2027年。业内人士分析指出，即便人工智能引发的内存狂热最终被证明只是泡沫，智能手机制造商也可能在未来一年内淘汰利润微薄的低价机型，并提高剩余机型的价格。这将促使人们将智能手机视为家用电器，减少购买频率，并期望获得长期的售后支持。

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　　二季度全球PC出货量同比下降4.9%。据IDC最新数据显示，2026年第二季度全球PC出货量为6820万台，同比下降4.9%。这是自2024年第三季度以来连续九个季度增长后的首次回落，标志着市场进入调整期。本轮下滑主因是内存芯片持续短缺。整机厂商此前加大备货以应对供应不确定性，但压力在二季度集中显现，拖累整机生产与交付节奏。此外，存储类元器件波动及地缘政治变化也形成叠加影响。值得注意的是，2026年第二季度中国市场PC出货量为992万台，同比下降1.6%，虽然同比下滑但降幅小于全球，主要是商用政府大型企业需求仍强劲。

　　具体PC厂商表现来看，联想二季度全球出货量为1660万台，同比下降2.1%，占全球市场份额24.4%，出货量依旧占全球第一。惠普全球出货量为1300万台，同比下降9.0%，占全球市场份额19.1%，位居全球第二。戴尔全球出货量930万台，同比下降5.0%，占全球市场份额13.6%，位居全球第三。苹果全球出货量670万台，同比增长10.1%，占市场份额9.9%，位居全球第四。苹果是前五大厂商中，唯一实现双位数正增长的企业，主要得益于MacBook Neo的热销。凭借极致的性价比，MacBook Neo开售仅三周，全球出货量便突破百万台，一跃成为当季Mac家族的销量冠军。华硕全球出货量500万台，同比增长0.2%，占全球市场份额7.4%，位居全球第五。其他厂商全球出货量总计1750万台，占市场份额25.7%。

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　　努比亚全球首款AI智能体手机NaviX Ultra官宣。7月16日消息，努比亚手机宣布，全球首款AI智能体手机努比亚NaviX Ultra正式亮相。该机搭载豆包手机助手，号称AI能体手机的全新阶段由此开启。同时，该机还获得2026世界人工智能大会SAIL卓越人工智能引领者奖。

　　努比亚NaviX Ultra以AI智能体为核心设计理念，通过内置的豆包手机助手实现了覆盖多场景的智能交互能力。据官方介绍，这款手机能够主动理解用户意图并提供个性化的服务方案，同时支持跨应用的多任务协同处理。豆包手机助手集成了自然语言理解、视觉识别和行动规划等多重能力，可以根据用户的实际需求自动完成日程管理、信息查询以及各类应用间的串联操作，大幅降低了用户在不同应用程序之间反复跳转的手动成本。

　　努比亚总裁倪飞此前在谈及AI手机发展方向时表示，当前市面上的AI手机本质上仍停留在“功能叠加”阶段，即把语音助手、AI修图、文本润色等功能简单塞入系统，用户处理一件事仍需要在多个应用之间反复跳转、手动操作。而努比亚AI智能体手机的核心思路是“原生智能体”——不再让用户迁就手机的逻辑，而是让手机主动理解人的需求，替人把事办成。倪飞强调，这并非营销话术，而是底层架构层面的彻底改变。从这一表述来看，NaviX Ultra的AI能力并非简单的应用层整合，而是从系统底层将AI智能体作为操作中枢进行重构，使其具备跨应用的任务调度与执行能力。

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　　大湾区首个万卡自主智算集群在韶关发布。近日，粤港澳大湾区首个“国芯训国模”万卡智算集群在韶关数据中心集群正式发布。该集群是中国电信（601728）面向人工智能核心技术攻关打造的战略性科研基础设施，重点支撑国产超大规模参数MoE基础模型研发与国产算力环境下大模型训练与演进的关键技术突破，是国家级基础大模型攻关的战略性算力基础设施，标志着国产大模型研发正式进入“算力自主”新阶段。

　　该集群总投资约60亿元，总计部署超万张昇腾国产AI加速卡，部署30个超节点、总计11520卡集群，总算力达9000P，是大湾区规模领先的全国产万卡训练集群。集群通过自研高速互联技术构建全对等互联架构，整体性能对标国际领先水平，并全面采用冷板式液冷散热的工程技术，形成可复制、可推广的“广东国产万卡集群建设标准”。

　　据了解，在“国芯训国模”战略下，该集群将重点保障新一代全国产万亿参数基础大模型研发攻关任务，聚焦代码生成、智能体自主决策等核心高阶能力攻坚，解决国产硬件适配难、新兴模型架构专用算子缺失、超大模型训练不稳定等难题，形成适配国产算力生态的万亿级大模型标准训练范式，实现超大模型从算力底座、训练框架、模型架构到应用落地的全栈国产化突破，形成可复制、可推广的国产算力训练超大参数大模型经验，具备重大技术创新价值。

　　此次“国芯训国模”万卡集群的投入使用，进一步强化了韶关集群作为粤港澳大湾区枢纽核心引擎的算力底座能力，依托超大规模算力集群等优势，持续推进国家模型能力跃升，助力打造全球领先的AI产业集群，支撑规模化AI应用落地，为落实国家科技自立自强提供战略性算力保障。

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　　HBM4价格明年有望翻倍，产能瓶颈与长期合同加剧供应紧张。受到人工智能需求激增与产能结构性瓶颈的双重推动，高带宽内存（HBM）的价格到2027年有望翻倍。据DigiTimes上周五报道，业内人士透露，下一代HBM4的价格有望升至每Gb 4至5美元甚至更高，而2026年下半年的价格约为每Gb 2美元。

　　此次价格上涨主要源于HBM4极其复杂的制造工艺。HBM4的生产周期长达4至6个月，而且初期良率明显低于成熟产品。此外，生产HBM所消耗的晶圆产能约为普通DDR5DRAM的三倍，这意味着在现有产能条件下，内存厂商能够生产的HBM数量受到严重限制。供应紧张的局面还因长期供货协议进一步加剧。三星电子、SK海力士和美光等存储巨头，正通过与顶级AI客户签署为期3至5年的长期合同，提前锁定全球HBM产能。DigiTimes认为，随着越来越多DRAM产能转向HBM，再加上长期合同占用，到2027年，全球约一半DRAM产能将无法向中小客户供应。

　　与此同时，英伟达即将推出的RubinAI架构正在加速HBM4的导入。不过，存储厂商也面临新的利润取舍。由于今年服务器DDR5内存价格持续上涨，部分厂商的DDR5利润率已超过80%，这使得内存制造商只有在HBM能够带来更高利润的情况下，才愿意将生产线从传统DRAM转向HBM。因此，他们也将推动HBM维持更高的售价，以弥补转换产线带来的机会成本。

　　尽管近期市场一度担忧科技巨头可能削减AI基础设施投资，但DigiTimes援引供应链消息称，进入2027年后，AI硬件整体仍将处于供不应求状态。因此，预计存储厂商将在2026年底的新一轮供货合同谈判中继续掌握绝对的定价主动权，而没有提前签订长期供货协议的消费电子厂商，则可能面临严重的缺货风险。