搭建资源共享平台 以创新实践作答“不可能三角”

　　投资者教育是资本市场基础性工程，也是保护投资者合法权益的重要手段。近期，证券时报发起金融机构投资者教育工作调查，旨在真实摸清当前投教工作中的痛点、难点、经验与成果，既呈现行业共性数据，也传递一线投教工作者的真实声音，为监管政策优化与行业实践改进提供参考。

　　本次调查共收集到30多位来自证券、基金、期货等金融机构投教工作者的真实声音，受访人员多拥有5年以上一线投教工作经验。

　　调查显示，受访者普遍认为投教工作存在“内容同质化严重”“效果难以量化”“投入产出难以衡量”等突出问题。多家机构投教负责人向证券时报记者表示，期盼搭建行业资源共享平台，并在合规框架内给予一定的创新容错空间。

　　内容同质化与“不可能三角”

　　问卷调查显示，在“目前投教工作中最突出的问题”这一多选题中，“内容同质化严重，各家雷同”被选频率最高。同时，“形式单一，枯燥乏味”“过于理论化，不接地气”“覆盖不到真正需要的人群”等问题也频繁被提及。

　　对此，国投瑞银基金投教基地负责人表示，当前行业的投教内容同质化严重。“公募基金投教作品本身同质化程度高，投教内容也容易千篇一律，如何差异化、品牌化是持续挑战。”

　　“我们面临的是一个‘不可能三角’——专业、准确与易懂难以兼得。”某大型券商投教负责人在问卷中坦言，如果按合规要求把债券的信用风险、利率风险讲透彻，风险厌恶型的投资者听完可能直接被“吓退”；但如果避重就轻，又有违规宣传的嫌疑。

　　成效难量化 考核“卷”数量

　　投教工作的效果难以像销售指标那样直接量化，这是受访机构普遍反映的另一核心痛点。问卷显示，高达47%的机构目前主要依据“阅读量、播放量、点赞数”等过程指标来评估投教成效，仅有少数机构建立了“过程+结果”的双维度评估体系。

　　“投教工作具有长期性、潜移默化的特点，用户风险意识提升、投资行为改善等成果难以通过短期数据直观体现。”某基金公司投教负责人表示，公司曾在市场波动期推出“长期投资、理性看待回撤”的专题投教内容，客户参与度较高，但在后续市场调整中，部分客户仍出现赎回或追逐短期热点的行为。“这说明投教触达并不必然等于认知转化，更不必然等于行为改善。”

　　更令投教从业者感到压力的是，部分机构内部考核指标“年年内卷”。有券商投教人士透露，公司每月需制作约200种投教产品，工作量巨大，“为了考核指标冲量，缺少做精品的时间”。

　　“沉浸式”创新实践

　　不少机构积极探索投教创新路径，涌现出一批可圈可点的实践案例。

　　国投瑞银基金投教基地负责人向记者介绍了该公司的“寓教于乐”模式。近年来，国投瑞银基金积极与重点城市各大社区、中小学及大学、青少年夏令营等组织合作，全面开展线下投教活动，以“财商课程公益行”“基金行业话养老”“防非反诈”等为主题，将金融知识与投壶、套圈、大富翁、保龄球、理财情景模拟等小游戏结合。

　　开源证券投教基地负责人吕锦茹分享了“全体系化主题投教”的创新做法。2026年，开源证券结合不同宣传主题和节点特色文化，设计阶段性的主题宣传。1—2月，结合新年和传统春节以及岁末年初开展防非宣传活动；3—4月，结合春日季节特点与“3·15”“4·15”节点，打造“‘源’气满满赴春光”春日主题线上线下（300959）打卡活动。“投资者好评不断，纷纷表示有效增强了投教工作的趣味性以及对投教知识的接受程度。”吕锦茹说。

　　中邮证券则依托邮政系统优势，首创“主题邮局+投资者教育”跨界融合模式。该模式将专业投教内容植入各地特色主题邮局场景，打造“可体验、可互动、可传播”的场景化投教新范式。

　　广发期货投教基地负责人谌洪建介绍，公司聚焦老年投资者群体，打造了“退休投资者老吴”防非反诈系列微视频，通过“老吴”险些被诱导参与非法平台交易的经历，揭示情感缺失、信息不对称的深层诱因。

　　“不少老年投资者看完表示‘这不就是我吗’，有效提升了防非反诈知识的传播效率与接受度。”谌洪建说。该作品荣获广东证券期货业首届微视频大赛一等奖。

　　建议统一资源共享平台

　　针对投教工作的现状，受访机构各抒己见，积极建言献策。

　　“建立行业统一的投教资源共享平台”是出现频率较高的建议。创元期货股份有限公司投教基地负责人许晟媛表示，希望有一个统一的投教资源平台，由相关部门牵头持续开展投教工作评选机制并带头宣传。中邮证券建议，可整合各家机构优质图文、短视频、直播课件、活动案例等投教资源，避免各机构重复创作、同质化内卷。

　　有受访者提议搭建行业官方投教需求对接平台。由行业统筹整合社区、学校、养老机构、企业等一线投教需求，实现需求与服务供给的高效匹配，帮助机构更精准地对接目标群体、落地投教活动，提升投教资源利用效率与实际触达效果。

　　此外，也有受访者建议行业共同探索一套更科学的投教效果评估指标，让投教工作有更公认的衡量标尺。可探索建立相对统一的投教成效评价参考框架，帮助机构在覆盖触达、互动反馈、投资者教育效果等方面形成更科学、更可比的评价口径。