MLCC概念三大热门标的接连炸板

　　7月23日，MLCC概念冲高回落，截至午盘，500亿市值大牛股风华高科（000636）炸板，92亿市值昀冢科技、218亿市值火炬电子（603678）亦未能封住涨停，昀冢科技涨超10%，风华高科、火炬电子涨超4%，利和兴（301013）涨超3%。

　　消息面上，据证券时报7月23日报道，调研反馈显示，当前MLCC供需格局偏紧，主力企业产线满载，出厂价未见松动；上游材料商作为“卖铲人”订单充沛，有企业表示已被客户提前锁定4倍于现有产能的扩产线，未来数年销售无忧。

　　公开资料显示，MLCC即多层片式陶瓷电容器 ，是电子设备里用量最大的基础元件之一，被誉为“电子工业大米”。机构研报显示，AI正在大量消耗MLCC，以英伟达最新GB300平台为例，需搭载约3万颗MLCC，约是手机的30倍，车辆的3倍，单一AI机柜消耗高达44万颗MLCC。

　　市场规模方面，国海证券表示，根据中国电子元件行业协会的预测，预计到2027年，全球MLCC市场规模将达到1180亿元，2024-2027年CAGR（复合年均增长率）达到5.46%；全球MLCC需求量将达58312亿只，2024-2027年CAGR达到3.36%。

　　由于市场紧俏，MLCC概念股股价也一度水涨船高。数据显示，今年3月下旬，MLCC概念指数就开启了新一轮大涨，并于7月1日触及高点7354.62点，其间涨幅翻倍。不过，进入7月，MLCC概念指数就开启了快速下行通道，于昨日（7月22日）报收4401.99点，自高点已跌超40%，堪称“过山车”行情。

　　策略方面，国海证券指出，MLCC成本主要由陶瓷粉料、内电极、外电极、包装材料、人工成本、设备折旧及其他构成。其中，MLCC制造方面，相关公司包括风华高科、三环集团（300408）、火炬电子等；MLCC上游粉体方面，相关公司包括国瓷材料（300285）、博迁新材（605376）、洁美科技（002859）等。