透视城商行一季报： 江苏银行盈利能力领先 成都银行资产质量优异

　　上市城商行在整体盈利提升的同时显现出分化加速，强者恒强的态势。不久前披露完毕的一季报显示，截至今年一季度末，17家上市城商行的资产规模合计达32.9万亿元，同比增长13.24%；营业收入合计1471.95亿元，同比增长9.72%；归属于母公司股东的净利润（下称“净利润”）629.7亿元，同比增长7.35%。其中，江苏银行（600919）在资产规模、营业收入和净利润等指标上均拔得头筹；成都银行（601838）则在不良贷款率和不良贷款拨备覆盖率等指标上展现出优于同业的资产质量；而兰州银行（001227）在盈利能力和资产质量上均表现不佳。

　　5家银行净利润增速超10%

　　江苏银行净利润突破百亿元

　　9家城商行截至一季度末的资产规模突破万亿元。其中，江苏银行不仅以5.58万亿元的资产规模居首，而且是当季资产规模同比增速最快的城商行，增幅达25.15%；重庆银行（601963）、苏州银行（002966）、齐鲁银行（601665）等10家银行的同比增速也在10%以上。

　　进一步统计发现，江苏银行、宁波银行（002142）、北京银行（601169）、南京银行（601009）、上海银行（601229）和杭州银行（600926）6家银行的一季度营业收入突破百亿元，其中，江苏银行和宁波银行均超两百亿元，江苏银行以241.8亿元的营业收入居首。值得一提的是，江苏银行也是17家城商行中当季净利润唯一突破百亿元的城商行。

　　中泰证券（600918）分析师戴志锋指出，江苏银行的核心竞争力有三个方面，分别是小微业务、对公业务和零售业务。他认为，公司核心竞争力、良好的息差趋势、优质的资产质量和资本补充会保障业绩的持续性，故维持对该行“买入”的投资评级。

　　从增速来看，西安银行（600928）、厦门银行（601187）和贵阳银行（601997）等9家银行的一季度营业收入同比增速在10%以上，青岛银行（002948）、齐鲁银行、重庆银行等5家银行的一季度净利润同比增速在10%以上，兰州银行则是当季营业收入和净利润双双同比负增长的唯一一家城商行。

　　8家银行不良贷款率下降

　　成都银行不良贷款率最低

　　今年一季度，上市城商行整体的资产质量持续改善。

　　一季报显示，厦门银行、兰州银行和江苏银行等8家城商行的不良贷款率较去年末出现下降；苏州银行、南京银行、宁波银行等8家银行的不良贷款率与去年末持平；仅北京银行的不良贷款率较去年末略有上升。其中，成都银行、厦门银行、宁波银行等8家城商行的不良贷款率低于1%，成都银行的不良贷款率最低，为0.68%。

　　国泰海通证券分析师马婷婷指出，成都银行位于重大国家战略交织汇集的重点区域，信贷需求相对强劲，规模增速领先同业。该行在巩固政务金融传统优势的同时，积极发展实体业务、零售消费贷和财富管理，布局长远。考虑到兼具红利及稳健成长属性，维持对该行“增持”的投资评级。

　　一季报显示，杭州银行、成都银行和苏州银行等9家银行的不良贷款拨备覆盖率在300%以上，其中，杭州银行、成都银行均超过400%。但进一步统计发现，包含苏州银行、杭州银行在内的10家银行不良贷款拨备覆盖率较去年底有所下滑，而西安银行、郑州银行（002936）和青岛银行等7家银行的不良贷款拨备覆盖率则较去年底有所提升。

　　值得注意的是，兰州银行也是当季不良贷款率最高，且不良贷款拨备覆盖率最低的一家城商行。

　　记者 赵琦薇