国常会定调城市更新，绿色建材景气上行，建筑建材行业迎来确定性赛道

　　日前，国务院常务会议审议通过《城市更新“十五五”规划》，明确未来五年相关投资规模不低于15万亿元。同时，央视《朝闻天下》报道，我国一季度绿色建材营收规模突破610亿元，叠加3000亿元的年度目标，行业量利齐升态势显著，东方雨虹（002271）、科顺股份（300737）、北新建材（000786）等行业头部企业纷纷入局，或将从这轮结构性红利中率先受益。

　　城市更新融合绿色建材发展，正推动行业迈向“存量为王、绿色为纲”的发展新阶段。从城市更新市场来看，全国77万公里的地下管网焕新、11.5万个老旧小区修缮、50万套（间）危旧房改造等，构成了行业刚性需求基本盘。而近700个城市展开强制性“城市体检”，以及一季度近1200亿元的城市更新专项债发行，则为行业提供了稳定的项目来源与资金保障。

　　绿色建材赛道同样景气上行。2026年一季度，我国绿色建材营收同比增长12%，建材行业利润总额同比增长16.2%，各家企业持续加码布局，以高效适配政策风口下的行业转型趋势。如北新建材践行“标准先行”理念，发布《“好房子”场景化整体解决方案》图集，推动绿色标准与绿色产品集成化落地；科顺股份则聚焦纳米功能涂层研发与应用，拓展绿色混凝土等细分领域；凯伦股份（300715）将目光聚焦在生产端绿色规范，填补防水行业用水定额管理空白；东方雨虹则注重“研产供销服”系统化服务能力提升，以集群化效应筑牢行业转型引领地位。

　　面对行业转型与政策风口机遇，东方雨虹将绿色研发置于首要战略位置，依托全国重点实验室等平台，持续拓宽绿色产品矩阵和应用场景，多款主力产品获得海内外主流绿色认证、入选“好房子”适用建材产品名录；加之企业在产能布局、渠道供销、市场服务等方面的优势，其布局更具系统性、覆盖范围更广，技术转化效率也更为突出。北新建材则依托央企优势，推动“一体两翼”战略持续深化，加速向消费类建材制造服务商转型；科顺股份则在光伏自清洁涂层等领域打造差异化亮点，助力绿色能源可持续发展，抢占绿色建材细分赛道；凯伦股份深耕高分子材料领域，相关产品在华东、华南等地市场具有较高认可度。

　　技术优势的落地离不开完善的产能布局做支撑，各家企业结合自身发展定位，形成了差异化的产能布局模式。其中，东方雨虹已在全球布局90余家生产研发物流基地，其构建的“300公里辐射半径，24小时使命必达”物流网络，在大型工程批量供货和老旧小区改造等分散式项目供货中优势明显；科顺股份方面，智能化产线覆盖率较高，生产效率与稳定性突出，产能集中在华南、华东等核心区域，可精准辐射周边市场；北新建材的防水业务则依托并购整合和自身优势，实现石膏板、防水、涂料三大业务协同发展，在北方市场拥有相当的市场份额；凯伦股份的产能大体集中在华东地区，聚焦高分子卷材生产，产能利用率与精细化水平较高。

　　服务端，东方雨虹构建了覆盖工程与民用市场的全域系统化服务体系，其推出的“雨虹服务”品牌，以“互联网+防水维修”模式切入存量房维修市场，形成了一站式系统服务体系，2025年累计服务超12万户家庭；北新建材则依托石膏板渠道，聚焦公建与保障房项目，凭借企业信誉与标准化服务获得市场广泛认可，并逐步拓展民用防水服务；科顺股份、凯伦股份则重点发力工程端民用配套服务，在细分领域各自形成独特服务优势。渠道端，东方雨虹以“工程+零售”双轮驱动、城乡全域联动、线上线下（300959）融合的立体化渠道体系，构筑起深厚的行业壁垒，其提出的“3515计划”明确将渠道下沉的县域市场作为未来增量的核心抓手；北新建材依托石膏板主业渠道实现品类协同，深耕北方市场，实现均衡发展；科顺、凯伦聚焦华南、华东优势区域，前者兼顾双线渠道、深耕区域市场，后者立足华东、主攻工业工程赛道，并稳步下沉零售市场。

　　整体来看，“十五五”城市更新的宏大市场空间，叠加绿色建材产业升级浪潮，已然构筑起建材防水行业中长期向上的坚实基本面。政策端资金投放、项目落地、标准完善三重红利持续释放，存量改造需求持续释放活力，绿色低碳转型成为全行业不可逆转的发展主线。长远而言，伴随城市更新专项债持续扩容、城市体检常态化推进以及绿色建材强制应用标准不断落地，行业增长逻辑将从短期政策利好驱动，逐步转向存量市场深挖与绿色价值兑现双轮驱动。市场竞争早已脱离单一产品价格比拼，逐步转向技术研发、绿色产能、全域渠道、综合服务能力的全方位综合实力较量。头部企业凭借先发布局、技术积淀与规模化优势，率先抢占城市更新老旧改造、管网翻新、绿色建筑配套等优质赛道，行业集中度有望进一步提升，马太效应持续凸显。（中国经济网 记者黄春棉）