SEMI反对政府干预！存储芯片短缺成政治烫手山芋 德明利午后涨停

　　7月3日，存储芯片午后拉升，德明利（001309）（001309.SZ）涨停，普冉股份（688766.SH）、北京君正（300223）（300223.SZ）、昌红科技（300151）（300151.SZ）、德福科技（301511）（301511.SZ）、蓝晓科技（300487）（300487.SZ）涨超10%，杭州柯林（688611.SH）、生益科技（600183）（600183.SH）、科翔股份（300903）（300903.SZ）、复旦微电（688385.SH）、富满微（300671）（300671.SZ）跟涨。

　　消息面上，半导体行业组织SEMI近日致函特朗普政府高级官员，敦促美国政府避免通过影响价格或产能等手段来应对全球存储芯片短缺危机，并警告称此类干预措施或将进一步加剧由人工智能热潮引发的历史性供应紧张局面。

　　在这封落款日期为7月1日的信中，SEMI敦促美国政府允许芯片制造商继续与客户签订中长期供应协议，并延长旨在激励美国本土产能扩张的税收优惠政策。全球前三大存储芯片制造商——总部位于爱达荷州的美光科技以及韩国的SK海力士和三星电子——均为SEMI成员。

　　此外，Meta正在制定计划，通过向外部客户出售富余的AI算力和模型访问权限，与亚马逊网络服务（AWS）、微软Azure和谷歌云展开竞争。此后，又有消息称，Anthropic已开始自主研发AI芯片的早期工作，并与三星电子就潜在的制造合作进行了洽谈。

　　对于Meta，光大证券认为，Meta出租算力是资源优化手段，不改变中长期扩产规划。“这说明对外变现能力本身，已成为支撑Meta持续扩大AI投资的现金流保证。”光大证券研报称，从Meta管理层表态与实际硬件采购动作来看，对外出租富余算力本质是存量算力资产的效率优化，公司中长期持续加码AI算力的整体规划并未转向。

　　对于Anthropic，机构认为，自研芯片符合AI大模型公司的长期发展趋势。即便越来越多企业开始采用ASIC，仍然需要依赖先进制程制造、HBM、高速互连、先进封装以及数据中心建设，AI基础设施需求并不会因此消失，而是可能向不同环节重新分配。