行业周报|通信设备指数跌-2.78%, 跑输上证指数3.25%

　　本周行情回顾：

　　2026年7月27日-2026年7月31日，上证指数涨0.47%，报3832.26点。创业板指跌3.93%，报3343.96点。深证成指跌1.42%，报13578.93点。通信设备指数跌-2.78%，跑输上证指数3.25%。前五大上涨个股分别为*ST春兴（002547）、南京熊猫（600775）、恒宝股份（002104）、佳讯飞鸿（300213）、东信和平（002017）。

　　行业新闻摘要：

　　**通信设备行业：6G：光互联与卫星通信加速推进，产业基础设施进入密集升级期**

　　1：我国首个NPO光互连MSA正式启动，标志着光互联产业在标准化和生态协同方面迈出关键一步，未来有望加速推动数据中心与算力网络互联升级；

　　2：工信领域创新任务揭榜挂帅工作启动，未来产业、人工智能等方向成为重点，通信基础设施与新型工业化的协同建设进入加速阶段；

　　3：美国联合24国组建6G联盟并发布路线图，全球6G竞争进一步升温，通信技术标准、频谱与产业链话语权争夺持续加强；

　　4：我国成功发射通信技术试验卫星二十七号A/B星，卫星互联网组网与天地一体化通信能力继续提升，商业闭环预期增强；

　　5：围绕“六张网”的顶层设计持续推进，互联互通、算力网络与信息基础设施建设被视为科技战略落地的重要底座；

　　6：光纤光缆产业链景气上行，行业上半年在需求修复、结构升级与国产替代推动下持续改善，核心环节迎来新一轮投入窗口；

　　7：CPO重构测试体系成为行业关注重点，光互联技术演进带动测试设备、封装和验证环节同步升级，国产替代空间进一步打开；

　　8：6G相比5G不只是速度提升，通信网络正从“连接人”向“连接人、机、物、灵”演进，未来网络形态更趋混合化与智能化；

　　9：工信部启动5G异网漫游应急机制，通信网络韧性与灾害场景下的连续服务能力建设进一步强化；

　　10：通信行业持续向算电协同、工业智能体和BNC网络等方向拓展，通信设备正从传统连接工具向数字基础设施核心载体演进。

　　龙头公司动态：

　　1、中际旭创（300308）：1）中际旭创H股上市日披露权益变动。2）长鑫科技，盘中突破4万亿。3）中际旭创港股上市首日破发。4）光模块龙头中际旭创在港交所上市：募资 534.1 亿港元，创香港今年最大 IPO。5）中际旭创登陆港交所 光模块龙头完成 “A+H”布局。6）深度调整来临！中际旭创A+H落地，光模块龙头蓄力等待反转窗口。

　　2、新易盛（300502）：1）长鑫科技，盘中突破4万亿。2）新易盛：公司将持续夯实核心竞争力，努力提升公司核心价值。3）新易盛：结合目前的客户需求指引及订单等情况 预计行业景气度持续高位。4）新易盛：下半年1.6T放量提速 硅光占比持续攀升。5）A股上市公司密集回购增持。6）新易盛：当前公司供应链体系稳定，产品交付正常。7）最高80亿元回购！“易中天”密集发声，齐看好行业前景。

　　3、天孚通信（300394）：1）长鑫科技，盘中突破4万亿。2）A股上市公司密集回购增持。3）最高80亿元回购！“易中天”密集发声，齐看好行业前景。4）天孚通信：AI算力需求持续释放 以垂直一体化构建光器件龙头护城河。5）天孚通信跌13.21% 长城证券（002939）国泰海通昨日刚唱多。6）AI驱动高速光器件产品持续放量，长城证券：维持天孚通信“买入”评级。7）中报预喜超七成，光通信赛道业绩景气度直接拉满。

　　4、中兴通讯（000063）：1）一文看懂长鑫科技造富全景：一场国资、财团、产业资本抱团的资本盛宴。2）中兴通讯董事长方榕与南方电网公司董事长钱朝阳举行会谈。3）长鑫科技登顶A股背后：国资与科技巨头集体押注。

　　5、长飞光纤（601869）：1）长飞光纤：选举马杰为董事长。2）多因素打破硬件涨价叙事 剑桥科技（603083）跌超12% 长飞光纤光缆跌超10%。3）华鑫证券：给予长飞光纤买入评级。

　　行业涨跌幅：

日期行业与大盘涨幅差值上证涨跌幅2026-07-140.32%1.36%2026-07-15-1.40%-0.29%2026-07-16-0.18%-1.85%2026-07-17-4.14%-3.05%2026-07-20-4.92%0.85%2026-07-213.09%1.79%2026-07-22-1.24%0.07%2026-07-230.53%0.25%2026-07-24-0.75%-1.61%2026-07-271.96%1.15%2026-07-28-2.62%-1.16%2026-07-29-0.85%0.40%2026-07-30-4.71%-0.62%2026-07-313.26%0.72%

　　行业指数估值：

日期市盈率2025-12-3126.732024-12-3127.27

　　行业市值前二十个股涨跌幅：

股票名称近一周涨跌幅近一月涨跌幅近一年涨跌幅中际旭创-13.81%-28.98%317.19%新易盛-16.81%-34.764.56%天孚通信-15.93%-43.509.27%中兴通讯-2.25%-5.51%-0.21%长飞光纤-18.14%-50.27%436.75%光迅科技-13.46%-37.09%211.16%锐捷网络-10.61%46.672.69%亨通光电-9.19%-56.46%204.02%中天科技-9.14%-52.809.86%光库科技-10.76%-45.72%274.16%亿联网络6.81.02%22.52%永鼎股份-4.56%-52.52%256.00%烽火通信-8.99%-54.98%47.99%中瓷电子-10.66%-47.48%78.61%长芯博创-13.81%-49.41%63.39%剑桥科技-21.91%-48.901.43%仕佳光子-19.30%-51.24%67.36%信科移动-3.97%-40.327.36%国盾量子5.74%-23.58%40.55%联特科技-4.40%-33.850.54%

　　行业相关的ETF有富国中证通信设备主题ETF（159583）、国泰中证全指通信设备ETF（515880）、广发国证通信ETF（159507）、嘉实国证通信ETF（159695）、南方中证通信服务ETF（159511）、大成创业板人工智能ETF（159242）