通信设备概念走强，英伟达出货新一代Spectrum-X CPO交换机

　　8月4日，通信设备盘中上涨3.76%，相关成分股中，欣天科技（300615）（300615）上涨20.04%，光库科技（300620）（300620）上涨11.84%，天孚通信（300394）（300394）上涨10.03%，世嘉科技（002796）（002796）上涨10.01%，通宇通讯（002792）（002792）上涨9.41%。

　　消息面上，据财联社，英伟达出货新一代Spectrum-X CPO交换机给部分合作伙伴；并且，博通的51.2TBaillyCPO交换机持续小量出货，这标志着共同封装光学（CPO）正式迈入量产阶段。

　　据央视财经，今年上半年，我国用于AI算力建设的光通信设备激光收发模块和集成电路出口，同比分别增长22.3%和88.7%；与AI技术深度融合的国产智能仿生机器人出口已超万台，国产智能搬运机器人、焊接机器人持续开拓全球制造业市场，出口增速均超过60%。从算力底座到终端应用，“中国智造”正多点突破、全面出海。

　　中信证券研报指出，在云厂商业绩不断印证AI对业务增长驱动的背景下，AI集群规模将进一步扩张，光互联作为集群网络的重要环节，将在GPU配比提升、端口速率升级和“光进铜退”三重因素下持续高速增长，看好光通信板块中长期景气度。

　　交银国际研报指出，AI通信在网络基础设施中的价值占比持续提升，预计2026年全球AI通信网络芯片市场规模达1075亿美元，占AI芯片总市场的23%，其中物理层传输相关芯片占比约60%，数据链路层芯片占比约40%，核心驱动因素在于高算力芯片价格高昂倒逼高效通信网络建设，以及GPU数量翻倍增长下通信连接数量增速超翻倍，网络架构日益复杂，中际旭创（300308）等光模块龙头将显著受益。

　　相关个股：

　　欣天科技（300615），公司专注于射频金属元器件及精密结构件研发制造，产品广泛应用于5G基站和智能终端，核心客户包括华为、中兴等通信设备龙头；

　　光库科技（300620），公司深耕光纤激光与光通信器件领域，尤其在铌酸锂调制器和高可靠性光纤器件方面具备国产替代能力，是激光加工与数据中心光互连关键器件供应商；

　　天孚通信（300394），公司为全球光器件一站式解决方案龙头，覆盖高速光收发模块封装、光引擎及激光雷达光学部件，技术平台支撑800G/1.6T光模块升级需求；

　　世嘉科技（002796），公司主营通信基站天线、滤波器及结构件，受益于5G-A及低空经济基础设施建设，具备快速响应定制化通信硬件的能力；

　　通宇通讯（002792），公司聚焦通信天线系统研发，已形成覆盖卫星通信、相控阵天线及地面网络的‘星-地-端’全链条产品布局，深度参与低轨卫星地面终端配套。