A股科技股大反弹 资金狂欢涌向CPO

A股科技股大反弹 资金狂欢涌向CPO。沪指半天微涨0.16%，收于3815.59点，而共封装光学板块主力资金净流入接近285亿。在数万亿成交的市场里，一个板块半天涌入285亿，就像一栋楼里所有人都挤进同一个房间。当天上午，上证指数涨0.16%报3815.59点，深成指涨2.74%报13817.39点，创业板指大涨4.83%报3462.05点，科创50涨2.91%报1598.13点。

尽管数字看起来不错，但沪指的0.16%几乎等于原地踏步，真正跑的是创业板，单边上扬近5个点。两市半日成交13606.72亿元，比昨天同一时刻缩量约44亿元。这说明场内没有新资金进入，只是老资金在重新分配。

资金流向数据显示，芯片概念、数据中心AIDC、共封装光学CPO和5G四个科技相关板块，半天内合计净流入超过1167亿。与此同时，银行板块跌超2%，工、农、中、建四大行集体跌超3%。资金从银行、白酒等传统行业转向科技股，导致指数表现平淡但资金活跃。

CPO板块半日涨了5.93%，个股层面表现更为强劲：东山精密涨停，中际旭创涨10.78%，新易盛涨11.88%，天孚通信涨14.04%。这些股票合计净流入超过130亿，且全部属于CPO产业链核心环节。

消息面上，英伟达Spectrum-X CPO交换机已经开始出货，博通的51.2T Bailly CPO交换机也在持续小批量出货，这意味着CPO正式迈入量产阶段。此外，SK海力士联合闪迪发布了下一代高带宽闪存HBF的行业首套标准规范，叠加隔夜美股科技巨头大涨，海外云厂商上调资本开支预期，AI算力需求的逻辑被重新点燃。