洁净室工程有望量价齐升 AI基建驱动增长

洁净室工程是AI算力全产业链扩产的刚需环节，约占芯片扩产投资的20%。由于高端洁净室建设周期长达18至24个月，且成熟工程师培养需3到5年，全球范围内面临着严重的供给短缺。

光纤光缆行业受AI算力基础设施建设驱动，出现新一轮价格上涨。高端光纤预制棒A2类产品平均价格较去年初上涨近550%，上游高纯石英砂因供需偏紧价格上行。当前光纤光缆企业订单饱满，部分企业自2025年四季度以来满负荷生产，订单排产已至2027年。

亨通光电（600487）股价午后强势封死涨停板，报收105.02元，正式跻身百元股阵营。该股创下历史新高，年内累计涨幅超过324%，最新总市值超过2590亿元。整个光纤板块均实现大幅上涨，长飞光纤、中天科技涨停，永鼎股份、通鼎互联、特发信息等多只个股涨逾5%。

AI基建成为本轮行情焦点。光纤、光模块、MLCC等多个概念板块年内均涨超100%。AI算力基建正掀起新一轮造富浪潮。当市场目光从传统能源巨头转向硬核科技时，洁净室工程作为长期被忽视的“卖水人”环节，正悄然成为制约全球AI产能扩张的核心瓶颈。

随着台积电、美光等科技巨头宣布数百亿美元的资本开支计划，AI算力全产业链加速扩产。然而，在这场基建狂潮中，真正的瓶颈并非光刻机或算力芯片，而是厂房与洁净室。国信证券研报指出，由于高端洁净室建设周期长且成熟工程师培养时间长，全球范围内面临严重供给短缺。美光等龙头厂商为缩短工期，甚至不得不加价下单以优先获取工程资源，洁净室工程迎来“量价齐升”的黄金窗口期。