供需紧张与国产替代推动 CPU概念震荡走强 海光信息涨超11%

　　6月10日，CPU概念震荡走强，海光信息(688041.SH)涨幅超11%，中国长城（000066）(000066.SZ)、龙芯中科(688047.SH)、澜起科技(688008.SH)同步上行。

　　消息面上，据Computex大会共识，AI智能体时代任务编排、调度等负载高度依赖CPU，推动服务器CPU/GPU配比从1:8、1:4向2026年1:1加速靠拢，带动算力底座需求翻倍。

　　全球服务器CPU供需紧张加剧，海外高端产品交货周期延长至8–12周，行业报价上调10%–20%；国内云厂商及智算中心加大国产CPU备货，供需缺口持续扩大。

　　受美国对高端算力芯片出口管制升级影响，国内政务、金融、电信、国资云及国家级智算中心已明确要求算力硬件国产化率不低于70%，核心行业仅采购国产x86架构CPU，国产替代空间全面打开。