持牌消金公司罚单频现合规仍是监管主旋律

　　3月23日，国家金融监督管理总局上海监管局发布行政处罚信息，上海尚诚消费金融股份有限公司(以下简称“尚诚消费金融”)被罚。

　　具体来看，尚诚消费金融因个人贷款管理严重违反审慎经营规则、未经任职资格许可实际履行职责、审计管理严重违反审慎经营规则、保证金管理严重不审慎、催收外包管理严重违反审慎经营规则，被罚160万元；时任尚诚消费金融直营业务部资深高级经理邱晓娟、时任尚诚消费金融风险管理部资深高级经理孙茜被给予警告处分。资料显示，尚诚消费金融于2016年11月17日获批筹建。

　　从行业整体情况来看，年内已有多家持牌消费金融公司被罚。例如，中信消费金融有限公司因异议处理超期、未按规定对异议进行书面回复、未按规定对异议信息进行标注、未准确报送个人信用信息等违规行为，收到“双罚制”罚单，该公司被罚105万元；苏银消费金融因违反信用信息采集、提供、查询及相关管理规定被罚48.4万元。

　　中国(上海)自贸区研究院金融研究室主任刘斌对《证券日报》记者表示，2026年持牌消费金融行业监管将呈现四方面特点：一是处罚常态化，“双罚制”将成为普遍模式；二是违规主体覆盖面广泛；三是监管重点聚焦征信合规、合作机构管控、催收规范、贷后管理等核心风险领域；四是监管力度加大，实施穿透式监管。

　　2026年消费金融领域的严监管态势是2025年行业监管趋势的延续。回顾近年监管处罚情况，持牌消费金融公司的违规原因较为集中，多家消费金融公司因“个人贷款管理不审慎”“合作机构管理不审慎”“合作业务管控不到位”等问题领到罚单。比如，2025年5月份，北京阳光消费金融股份有限公司因合作模式存在缺陷，合作业务管控不到位、未自主计算授信额度及贷款定价、贷后管理有效性不足、合作机构管理不到位等原因，被罚款140万元；2025年12月，招联消费金融股份有限公司因合作机构管理不审慎、贷后资金用途管理不到位，被罚款50万元。

　　“从近年来消费金融公司罚单情况来看，监管关注点正从‘行为合规’向‘体系合规’深化，从惩处违规行为转向倒逼机构构建全流程风控体系。”南开大学金融学教授田利辉认为，当前持牌消费金融公司罚单呈现三大特征：一是“双罚制”成常态，机构与责任人同步追责；二是罚单金额攀升，百万元级罚单频现，释放“严监管”信号；三是违规领域高度集中，征信、贷后、合作管理成监管关注重点领域。

　　中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，对于消费金融公司而言，在把握行业发展机遇的同时，更要切实扛起合规经营主体责任，持续提升全面风险管理水平。从近年来监管罚单所反映出的问题来看，行业机构仍需在公司治理、合规运营、风险防控等方面弥补短板，进一步加强合作机构管理，完善贷前调查、贷后管理全流程风控体系。

　　在机构合规建设方面，田利辉建议，机构需实现三方面转变：从“被动应对”转向“主动嵌入”，合规融入业务全流程；从“局部整改”转向“系统重构”，搭建全链条风控体系；从“人力驱动”转向“科技赋能”，借助大数据、AI实现风险智能管控。机构需意识到，合规不是成本，而是核心竞争力。在消费者权益保护日益成为监管评价核心维度的当下，能够率先构建起全流程、穿透式、与业务深度融合的合规体系机构，才能真正实现可持续发展。