AI正重塑金融服务，全球巨头积极迎接全新机遇与挑战

　　【导读】AI正从供需两侧重塑金融服务，全球巨头积极迎接AI创造的全新机遇与挑战

　　人工智能(AI)正持续推动全球经济模式转型与产业升级，为适应AI给经济及产业带来的一系列变化，全球金融及科技巨头也在密切关注并积极创新服务模式，同时善用AI，力求与时俱进地服务实体经济，满足持续变化的客户需求。

　　高盛投资银行部工业组全球主管马克.索雷尔(Mark Sorrell)表示：“我们正经历着独特的并行时刻——一边在建设推进AI所需的基础设施，另一边，AI本身也在改写全球经济的运行规则。”

　　高盛：7万亿美元AI融资将动用所有资本工具

　　在高盛全球银行与市场联席主管丹.迪斯(Dan Dees)看来，每一次重大技术转型都遵循一个熟悉的序列：先建设基础设施，然后开发应用，资本结构随之调整。但AI经济打破了这一模式，以前所未有的速度重塑实体经济。要在这个时代取胜，领导者不仅需要技术，还需要敏锐的资本战略。

　　高盛投资银行部发布的最新白皮书《利用AI服务实体经济》指出，为AI基础设施建设融资(预计2026年至2031年间将耗资7万亿美元)将要动用所有可能的资本工具：股权、公私募债务、主权资本，以及新的合资架构，甚至其中“有些尚未被发明出来”。

　　丹.迪斯认为，本轮由AI驱动的产业转型，其速度、广度和资本密集程度均超越现代史上任何一次转型。

　　他表示，决定AI经济格局的大部分资本尚未部署，大部分基础设施尚未建成，而塑造竞争格局的大部分并购交易也尚未完成。他预计，仅超大规模企业到2030年就将在AI领域投入超过6万亿美元——这一数字是互联网时代投入互联网基础设施资本的数倍。

　　马克.索雷尔表示，新型融资工具不断涌现。如今，私人信贷工具可对单体规模超1吉瓦的数据中心园区提供融资支持。例如，万拓数据中心位于得克萨斯州的1.4吉瓦园区项目于2025年完成融资，融资规模超250亿美元，创下数据中心建设融资纪录。主权财富基金与养老金基金的投资角色发生转变，不再是被动配置资金，而是深度参与全产业链基础设施的直接联合投资。

　　依托资产支持证券(ABS)、商业不动产抵押贷款支持证券(CMBS)对运营成熟的数据中心稳定现金流开展证券化，这套模式已发展成熟。投资级资本市场当前已介入尚在建设阶段的数据中心项目，机构投资者愿意承接AI时代算力基建的建造风险，这一投资规模在三年前是完全无法实现的。

　　瑞银集团携手MSCI

　　借力AI应对私募及另类投资市场挑战

　　随着私募市场及另类投资市场份额提升，全球金融巨头正积极利用AI来应对相关挑战。

　　7月13日，MSCI与瑞银集团宣布达成战略合作伙伴关系。据MSCI介绍，该合作围绕MSCI的一系列私募市场解决方案展开，以集成平台形式交付，供财富管理公司、资产管理公司和有限合伙人(LP)使用。

　　此次合作结合了MSCI在独立数据、分析及模型领域的专业实力，与瑞银在另类投资方面的领先优势及全球客户洞察。双方将携手进一步拓展MSCI的AI赋能平台，以应对私募市场长期存在的行业挑战，如数据碎片化和透明度不足等。

　　依托瑞银在有限合伙人、财富管理及资产管理领域的丰富经验，此次合作将打造贯穿私募市场投资完整周期、更互联互通且标准化的体验，帮助投资者更高效地获取洞察，并更有把握地评估投资机会。作为全球性的财富管理机构和领先的资产管理机构，瑞银也将率先落地使用该平台，并与MSCI合作，推动行业广泛采纳这套标准工具，加速私募市场标准化建设。

　　据悉，该平台将基金筛选、投资组合管理、分析及基准分析能力整合于统一生态系统之中。该平台优化数据管理流程，提升透明度，架起私募市场与公开市场之间的桥梁。此外，MSCI的自动化数据处理以及独立绩效数据，可为投资者提供更及时、更一致的跨投资组合洞察。此次合作将促进私募市场生态发展，联结普通合伙人(GP)、机构投资者及私人财富客户。

　　该平台将涵盖MSCI一系列私募市场解决方案，包括投资组合管理与分析工具Total Plan Manager，将被瑞银统一全球另类投资方案业务(UBS UGA)采用，用于跨资产类别的投资组合风险分析、业绩归因、母基金(FOF)管理以及公开与私募资产的报告生成。

　　摩根士丹利：AI正为各类金融机构创造全新机遇

　　摩根士丹利发布研报表示，AI大规模投资、私人信贷职能持续演变，正在为各类金融机构创造全新机遇，同时带来更激烈的行业竞争。

　　对于另类资产管理公司而言，一个核心主题是与AI及相关基础设施相关的投资机会。摩根士丹利金融赞助商与资管联席主管埃里克.霍普(Eric Hopp)表示：“在近期举办的摩根士丹利美国金融峰会上，所有资管机构都呈现一个长期趋势：持续增配另类资产，并且不断分散布局细分赛道。其中，数字基建、数据中心、电力、不动产等基础设施板块热度极高，各家机构都希望抓住AI转型这一超级投资风口。”

　　埃里克.霍普表示，通过减少中介环节，私人信贷可以为投资者提供回报，为借款人提供资本。因此，许多行业高管预计，随着时间推移，该资产类别将继续获得市场份额。

　　摩根士丹利同时指出，AI正在改变金融机构与客户互动的方式。企业强调了在客户服务效率、营销个性化和软件开发生产力方面取得的进展。在在线商务中，AI正在改善消费者发现和评估产品的方式，使搜索更具对话性并减少决策摩擦。

　　据摩根士丹利金融机构组全球联席主管约翰.埃斯波西托(John Esposito)透露，银行高管均表示，银行正从存款运营、客户服务、资金交易、技术建设四大维度重构业务模式。在这些领域中，AI正发挥越来越大的作用，帮助机构更高效地运营。

　　摩根士丹利认为，随着技术更深入地融入金融服务，信任、安全和品牌将成为更重要的竞争优势。

　　华为、蚂蚁：以AI全面赋能全球金融服务

　　在这场AI驱动的变革中，中国的科技企业也在用最新技术全面赋能金融服务业。

　　华为海外金融军团副总裁仇殿在华为香港科技周2026上发言时表示，AI正重塑银行业，实现从服务、营销到风控的全方位覆盖，推动“智慧银行”加速到来。华为提出智慧金融价值实现模型，涵盖场景选择、企业架构和AI部署，通过技术和业务双轮驱动，并结合全系列系统工程和开放生态能力，助力银行同时实现技术价值和商业价值。

　　随着金融行业数字化转型需求的持续加速和创新“AI+”场景需求的全面深入，华为近年来进一步加大行业伙伴体系升级和战略投入。2024年，华为发布了“全球金融伙伴融海计划”，该计划已联合全球150多家解决方案伙伴及超过万家销售伙伴，构建覆盖客户运营、风险管理和自动化等领域的生态体系。

　　记者从蚂蚁国际了解到，该公司正从基建层、平台及产品应用三个层面积极推动AI赋能金融服务。在基建层，蚂蚁国际根据海外市场特点搭建AI原生的商业基础设施。在平台层，蚂蚁国际致力于赋能全球生态伙伴的AI能力。在产品层，蚂蚁国际直接面向商户与消费者提供AI驱动的创新服务，推出了Antom Copilot、Voyager等产品。