小微金融告别“冲规模”时代

　　□ 大河财立方评论员徐兵

　　小微金融监管正在发生一次重要转向。

　　5月19日，国家金融监督管理总局发布《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》(金办发〔2026〕44号)。相比往年，最大变化是取消“普惠小微贷款增速不低于各项贷款增速”的硬性要求，转而提出提供与经济发展、小微和民营企业需求相匹配的信贷供给，实现“质的有效提升和量的合理增长”。

　　这不是简单的指标调整，而是监管逻辑的变化：小微金融开始从“拼规模”转向“提质量”。

　　过去多年，小微金融在“两增两控”等指标推动下快速扩张。其积极意义不容否认，大量小微企业因此获得融资支持。但随着贷款规模持续上升，银行也面临新的现实压力：有效需求不足、利差收窄、抵押品价值下行、资产质量波动加大。继续简单要求“增速不低于”，既不符合银行经营规律，也容易诱发低价竞争和风险后移。

　　从这个角度看，取消增速指标，并不意味着小微金融支持力度下降，而是告别“运动式放贷”。今年文件提出“稳投资、优结构、提质量、可持续”，关键词已经从“保量”转向“可持续”。

　　更值得关注的是，今年文件单列了资产质量要求，强调提升尽职调查、授信评审和风险管理水平，监控资金流向，做实风险分类，加强续贷管理，真实、准确反映续贷资产质量。这说明监管不再只看“贷了多少”，而是更关注“贷得准不准、风险实不实、能不能长期做”。

　　尤其是续贷管理，过去几年在缓解小微企业还款压力方面发挥了重要作用，但也可能被个别机构用来掩盖风险。今年强调真实反映续贷资产质量，实际上是在提醒银行：支持小微不能靠风险腾挪，更不能把短期纾困变成长期隐患。

　　另一条主线是“精准”。今年文件更加突出科技、外贸、消费、养老、绿色、农业等重点领域，并要求围绕地方产业集群制定服务方案，加大重点产业链上下游小微企业信贷投放。这意味着，小微金融不能再“大水漫灌”，而要更多嵌入产业链、供应链和区域经济场景。

　　这对银行能力提出了更高要求。过去做小微，很多时候看抵押、看担保；未来做小微，更要看订单、看交易、看现金流、看产业位置。谁更懂产业，谁就更有可能把小微业务做成可持续业务。

　　此次文件还首次强调将民营企业信贷业务纳入内部绩效考核，并要求不得在授信、信贷管理、风控管理、服务收费等方面对所有制设置差别化条件。这一表述直指现实痛点。支持民企不能停留在口号上，必须进入银行内部考核和资源配置体系。

　　同时，尽职免责继续被强化。今年新增“无确切证据证明失职或履职不到位的信贷人员，原则上免除相应责任”。这句话很关键。小微贷款天然风险高，如果基层信贷人员一出风险就被追责，“敢贷愿贷”就很难真正落地。只有权责边界更清晰，基层才敢在合规前提下服务小微。

　　总体看，2026年小微金融政策的核心，不是“收”，而是“转”：从规模扩张转向质量提升，从普惠口径转向小微本位，从单户授信转向产业场景，从不敢贷转向敢贷、会贷、能贷。

　　小微金融进入新阶段后，银行不能再靠完成指标证明担当，而要靠识别风险、服务产业、陪伴企业穿越周期证明能力。真正的支持小微，不是把贷款做大，而是把金融做实。

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