“松绑”增速考核 “量”稳“质”进

　　小微企业贷款监管考核迎来重要变化。

　　5月19日，国家金融监督管理总局在官网发布《关于做好2026年小微企业金融服务工作的通知》（以下简称《通知》）。其中，最受行业关注的变化是，取消了对普惠小微贷款增速的指标要求，转向提出“稳投放”，推动银行业金融机构提供与经济发展相适应，与小微企业、民营企业需求相匹配的信贷供给，实现贷款质的有效提升和量的合理增长。

　　在此之前，原银监会对银行业小微企业信贷投放提出的硬性指标为2015年出台的“三个不低于”，具体要求为：在有效扩大贷款增量基础上，实现小微企业贷款增速不低于各项贷款平均增速、小微企业贷款户数不低于上年同期户数、小微企业申贷获得率不低于上年同期水平。彼时虽已有量化引导要求，但监管层面尚未对小微企业贷款统计考核口径作出统一明确的界定。

　　直至2018年，原银监会印发《关于进一步做好小微企业金融服务工作的通知》，正式确立“两增两控”考核体系，将考核范围锁定为单户授信1000万元及以下普惠型小微企业贷款。其中，“两增”即单户授信总额1000万元以下（含）小微企业贷款同比增速不低于各项贷款同比增速，贷款户数不低于上年同期水平；“两控”即合理控制小微企业贷款资产质量水平和贷款综合成本，突出对小微企业贷款量质并重、可持续增长的监管导向。同时，结合小微企业贷款比重等维度，执行对不同类型银行机构的差异化考核。

　　后续监管持续加码，《关于2019年进一步提升小微企业金融服务质效的通知》明确国有大型银行普惠型小微企业贷款增速目标定为30%。之后两年的《政府工作报告》明确，国有大行普惠型小微企业贷款增幅要分别达到40%和30%，进一步压实银行小微投放责任，也让银行业小微贷款量化考核落地执行力度持续加大。

　　2023年起，原银保监会取消“两增”硬性考核，不再强调该指标。2024和2025年，金融监管总局将“普惠小微贷款增速不低于各项贷款增速”仅作为指导性增速目标，并更强调合理确定信贷价格水平。《通知》则进一步取消了所有的硬性或指导性量化指标，在信贷投放方面更多强调“实现贷款质的有效提升和量的合理增长”“合理确定普惠型小微企业贷款投放力度”等。

　　量化考核机制切实推动了小微企业金融服务在规模、定价、质量层面全面提质增效。截至2025年底，银行业金融机构普惠型小微企业贷款余额已达37万亿元，相较于口径明确的第一年——2018年末的9.36万亿元，不仅余额总量增长近3倍，更重要的是有效引导银行业更加关注下沉市场中的小微主体需求，倒逼银行机构在一定程度上跳出“硬抵押”思维，针对小微企业特征和差异化需求开展创新服务，客观上提升了其金融服务能力。从“价”上看，在贷款综合成本得到控制的同时，部分领域的充分竞争让银行机构特别是部分中小银行意识到，需要对贷款定价进行精准核算，而非过去相对粗放地按行业或主体类型定价，这又间接推动了银行机构流程重塑和业务管理精细化。

　　与此同时，一些银行机构在小微企业金融服务方面也存在扩大服务覆盖面、探索新客群或领域的预期受限，普惠金融不平衡、不充分问题。比如，大量中小企业虽然能够获得一定程度的融资，但以短期、小额、抵押类贷款为主，信用贷款和中长期贷款占比偏低。此外，部分金融机构在风险识别、授信模式、考核激励等方面尚未能完全适应更加多元、灵活、可持续的资金需求。

　　笔者采访的多位中小银行（或信贷业务）负责人的直观感受是，此前小微信贷不良增速快，同时潜在风险尚未释放、新增动力不足，造成有的地方相关业务风险与收益倒挂。

　　业内人士表示，《通知》取消贷款增速要求后，银行无须再为冲规模牺牲定价与风控，有空间依据自身资金成本、运营能力、风险偏好，有目标地锁定客群、精准服务，进而避免大行盲目下沉、小行被动“内卷”的问题，重构理性竞争格局。银行机构也有更明确的动力，围绕潜在客群的科技、消费、外贸、养老、绿色等重点领域，开展服务创新和场景探索，推动金融服务整体高质量发展。