国有大行批量转让 中小银行“全员清收”

　　根据银行业信贷资产登记流转中心公开信息，今年以来，全行业不良贷款转让公告超过1080条，零售、对公等各类不良贷款批量“上架”，转让主体覆盖国有大行、股份制银行、地方性中小银行等各类银行机构。

　　在此轮银行业不良资产出清进程中，银行处置路径呈现明显分化格局：国有大行依托市场化平台开展批量转让，中小银行则因地制宜推行“全员推介、全员清收”模式，多措并举压降不良贷款存量、缓释经营风险。

　　今年上半年，商业银行不良资产处置节奏持续提速、力度持续加码。

　　根据银行业信贷资产登记流转中心（以下简称“银登中心”）公开信息，今年以来，全行业不良贷款转让公告超过1080条，零售、对公等各类不良贷款批量“上架”，转让主体覆盖国有大行、股份制银行、地方性中小银行等各类银行机构。

　　《金融时报》记者注意到，在此轮银行业不良资产出清进程中，银行处置路径呈现明显分化格局：国有大行依托市场化平台开展批量转让，中小银行则因地制宜推行“全员推介、全员清收”模式，多措并举压降不良贷款存量、缓释经营风险。

　　国有大行批量转让不良资产

　　今年以来，6家国有大行不良资产市场化批量转让已成常态化操作，各地分支机构密集挂牌各类不良资产项目，成为行业主动出清风险的主力。7月以来，工商银行（601398）、农业银行（601288）、中国银行（601988）、建设银行（601939）、交通银行（601328）、邮储银行（601658）旗下多家省级、市级分支机构集中发布不良贷款转让公告，处置规模持续扩容。

　　近日，交通银行山东省分行先后发布了2026年第2期至第6期个人不良贷款（个人消费贷款）转让公告，5笔贷款的未偿本息总额合计高达2.09亿元。

　　与此同时，建设银行山西省分行、广东省分行、河南省分行等多家分支机构集中发布了不良贷款项目的转让公告，标的涵盖个人消费贷、经营贷、信用卡透支等多类零售不良资产。中国银行辽宁省分行、湖北省分行以及深圳市分行也发布了不良贷款项目转让公告，处置标的同样以个人消费类不良贷款为主，零售不良贷款已然成为大行出清的重要方向。

　　在业内专家看来，当前，行业加速出清不良资产，核心源于持续上行的资产质量压力。

　　国家金融监督管理总局数据显示，2026年一季度，商业银行的不良贷款率为1.51%，环比上升1个基点。其中，国有大行不良贷款率为1.22%，环比持平；股份行为1.22%，环比提升1个基点；城商行为1.85%，环比提升3个基点；农商行为2.79%，环比提升7个基点。

　　招联首席经济学家、上海金融与发展实验室执行主任董希淼表示，2026年上半年银行业不良资产处置呈现三大鲜明趋势：一是不良资产转让规模实现爆发式增长；二是不良资产处置从阶段性动作转变为常态化行为；三是不良资产正从公司不良资产为主向零售不良资产并重迁移。

　　在他看来，行业处置节奏提速、模式升级，源于政策、银行内生需求、市场机制等多重力量共振。“政策层面，监管层通过扩大试点范围、延长政策期限及降低交易成本，为市场提供了稳定预期；银行业内生方面，银行急需通过转让释放被占用的资本，优化资产质量指标，腾挪空间支持新增信贷；市场机制方面，银登中心等统一平台的成熟和多元买方主体的参与，大幅提升了市场参与主动性。”董希淼说。

　　中小银行“全员清收”

　　与国有大行和股份制银行批量转让的模式相比，资产规模偏小、区域属性突出的中小银行则选择了更加灵活多元的方式来化解存量风险。

　　日前，广州农商行披露了一则大额不良债权转让预公告，拟对外公开转让广州市格菲商贸集团有限公司不良债权。从处置方式来看，该行鼓励全行全员参与该债权项目的转让工作，利用内部员工的本地资源网络向意向购买客户或资产管理公司进行推介，以拓宽市场受众面，提高处置收益率。

　　实际上，创新推出“全员清收”的银行并非广州农商行一家。今年2月，山西清徐农商银行召开不良资产清收处置专项行动动员部署会，强调“全员联动”原则，鼓励并动员全行上下积极参与不良资产清收处置工作。为充分调动员工清收积极性和主动性，此前，该行还制定了《不良贷款清收处置考核办法》，将清收任务与绩效薪酬、评优评先挂钩，明确“多劳多得”的激励导向。

　　此外，湖北孝感农商银行、山西闻喜农商银行、山西左云农商银行等多家地方中小银行均在2026年陆续启动全员清收专项行动，集中整合人力、资源、精力攻坚不良资产处置工作，全力压降不良贷款存量、优化资产质量。

　　在业内人士看来，不同银行处置路径分化，是其资产属性、市场条件与经营现状不同导致的。

　　苏商银行特约研究员薛洪言表示，国有大行债权标准化程度高，依托银登中心批量转让，可高效处置不良资产；中小银行大额不良债权结构复杂，批量转让折价高，加重资本压力，因此依托本地人员清收，借助地方优势提升回收率。

　　针对中小银行“全员清收”模式的长期效应，业内专家也给出了风险提示。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示：“全员清收行动有助于短期压降不良贷款规模、改善资产质量。但如果风险管理机制没有得到完善，有可能导致不良贷款后续反弹。”

　　娄飞鹏建议，银行需要考虑将考核重心移至贷前尽调和贷后预警，补齐数据短板，提升对农户非传统信用数据的整合能力，完善行业集中度与区域风险限额体系。