全线拉升！科技巨头，飙涨！美股强劲反弹背后的推手

美股科技巨头迎来强劲买盘。8月3日晚间，美股三大指数全线拉升，道指、纳指和标普500指数分别上涨1.14%、1.64%和1.12%。云计算巨头表现尤为突出，亚马逊一度大涨超5%，创下历史新高；谷歌A涨超4%，总市值超过苹果升至全球第二；Meta和甲骨文涨幅均超过6%，微软也大涨超5%。

分析人士指出，中东紧张局势缓和后，市场对霍尔木兹海峡重新开放的预期明显升温，提振了美股市场的风险偏好。美国总统特朗普此前表示，美国将于3日与伊朗进行谈判，关于霍尔木兹海峡已有协议，去核化也将达成协议。此外，高盛交易台上周录得2020年11月以来最大净买入，几乎全部由空头回补驱动，宏观产品和个股均现净买入。高盛报告显示，上周美国股票录得2020年11月以来最大单周净买入，此次净买入几乎全部由空头回补驱动，多头净买入规模相对有限。

财报季的利好也是支撑美股市场上行的重要因素之一。FactSet数据显示，标普500成份股公司第二季度盈利预计同比增长47.4%，这将是过去五年中盈利增长最强劲的一个季度。摩根大通在最新报告中表示，尽管美国正经历“通胀过山车”，但这并不会阻止美股飙升至历史新高，标普500指数在未来12个月内仍将上涨大约10%。摩根大通私人银行执行董事兼全球投资策略师Kriti Gupta预计，到明年年中，该基准指数将达到8200点左右。她认为，仅凭通胀不足以终结美股的长期上涨势头，支撑美股牛市的主要基础依然稳固，包括强劲的经济增长和市场对AI的巨大需求。

目前投资者最主要的担忧是国际油价持续走强会加剧美国通胀率，或将迫使美联储加息。根据CME美联储观察工具，市场预期美联储到2026年底前至少加息一次的概率高达86%。Kriti Gupta认为，美联储加息可能不会阻碍美股市场的长期上涨趋势，因为美国经济已显示出能够承受更高借贷成本的迹象，尤其是在加息是为了解决结构性通胀问题的情况下。尽管近期美股芯片板块遭遇抛售，但市场对AI的需求依然巨大，美国企业的利润率也实现了前所未有的增长。