回到“光”里！今日“易中天”大涨

　　8月4日，多个和“光”相关的概念板块大涨。光模块（CPO）概念指数、光通信概念指数均大涨超过7%，光电路交换机（OCS）概念指数盘中一度涨幅超过6%。

　　截至发稿，中际旭创（300308）（300308.SZ）、天孚通信（300394）（300394.SZ）、新易盛（300502）（300502.SZ）等多股盘中涨幅超过13%，光库科技（300620）（300620.SZ）、仕佳光子（688313.SH）、源杰科技（688498.SH）跟涨，另有多股涨停。

　　消息面上，多个和“光”相关的概念板块大涨。英伟达出货新一代Spectrum-XCPO交换机给部分合作伙伴，博通的51.2TBaillyCPO交换机持续小量出货，标志着共同封装光学(CPO)正式迈入量产阶段。

　　花旗称，美国四大云厂商二季度资本开支同比强劲增长79%并小幅上调全年指引，表明需求可见度已明确延伸至2028年，这为AI基础设施供应链公司提供了结构性利好。中国光通信板块的布局机会或出现在2026年上半年业绩发布前后，近期催化剂包括9月的CIOE（中国光博会）、云栖大会、ECOC（欧洲光通信展）。

　　中信证券研报称，北美四大云厂商2026年二季度资本开支维持高速增长，谷歌、亚马逊等厂商进一步上修2026全年指引，其中亚马逊AWS营收、营业利润率、Backlog均超预期。亚马逊CEO Andy表示服务器与网络设备投资盈亏平衡点“不到三年”，正面回应AI投入ROI的关键问题，AI投入—回报的良性循环已经初步形成，大幅减缓市场对于AI Capex巨额投入可持续性的担忧。中信证券认为在云厂商业绩不断印证AI对业务增长驱动的背景下，AI集群规模将进一步扩张，光互联作为集群网络的重要环节，将在GPU配比提升、端口速率升级和“光进铜退”三重因素下持续高速增长，看好光通信板块中长期景气度。