警惕社交平台“港险高收益”陷阱 6%年化宣传暗藏多重风险

　　央广网北京3月24日消息(记者王颖)据中央广播电视总台经济之声《天下财经》报道，最近，如果您经常刷社交平台，不少人都会刷到一类画风精致的财经博主：顶着顶尖名校学历，身处香港中环写字楼，一副专业资管精英的模样，聊财经、讲配置，话里话外都在推介“年化收益6%起步”的理财神器，号称本金安全、长期躺赚。可这份看似诱人的高收益，到底是靠谱的财富机会，还是精心包装的营销陷阱？

　　“香港分红险6%的收益是非常符合逻辑的，港险的本质是一个超级投资组合，以美债和美股为底层资产，在全球范围内寻找优质投资标的分散投资……”

　　这是一位网络博主向粉丝解释产品逻辑的原话。而在另一个平台上，一位博主的描述则更加直白：“我敢说这是目前最卷的港险，回本极快，交完钱第二年就能回本。收益逆天，15年复利高达6%，全行业断崖式领先，而且领钱非常灵活……”

　　听着这样的推介，不少渴望财富增值的投资者不免心动。在这些视频中，博主们往往打着“资产配置”的旗号，将一类特定的香港保险产品包装成了“高息存款”的完美替代品。市场人士桂浩明在接受采访时，首先为我们理清了香港保险产品的分类。

　　“香港的理财产品险资，有很多保险公司发行理财产品，大致分两类——一类是纯保险的，只是提供疾病，或者是道路交通、财产等方面的保险；还有一类是保险带投资的，它本身属于投资产品，但是又带有部分保险的功能，属于保险类理财。”桂浩明说。

　　那么，这类博主所宣传的“交完钱第二年回本”的说法，和实际的港险产品之间，究竟存在多大的落差？

　　桂浩明表示：“第一，我们境内市场对资金外出，投资海外是有严格规定的。境内人士可以到海外去买理财，纯保险产品是可以买的，但是不能买带有投资性质的保险，就是理财性的保险是禁止的，买保险的单个产品大概有5000元的上限；第二，这类产品虽然说收益比较高，但是它附加了很多条件。如果没有把这些都看清楚，一旦需要兑现收益时，实际上就拿不到收益。而且有些小的保险公司，它的产品本身发行量也不大，公司的理赔能力也有限，所以进入以后可能还存在一些流动性风险。”

　　除了合规门槛高企，所谓的“6%稳健收益”也存在巨大的认知误区。博主们口中“底层资产优质”“回本极快”的描述，掩盖了复杂的金融结构。桂浩明认为，高收益的背后往往对应着高风险的投资标的。

　　“在存款利率很低情况下，单一产品有很高的收益，肯定有特殊的结构设计。即便是一个合规合法产品，它在收益、投资产品的构成以及流动性管理、风险特征等方面都和我们一般理解的不一样。比如他的投资对象，可能是有一些期货、期权这样的产品，有的类似于我们这里的‘固收+’这样的一些产品，不能说这些产品存在极大的风险，但是要能够确保6%这种可能性并不是很大。”桂浩明说。

　　对于普通个人投资者而言，除了收益本身的水分，这类跨境投资还隐藏着哪些容易被忽略的风险？

　　桂浩明分析：“香港市场和任何市场一样，像投资类产品还是要注意，第一是资金出海的风险，产品能不能出去？钱能不能出去？第二是产品本身风险，是否了解到这家公司的合法性？产品备案是否规范？目前的监管体系香港和内地还是有所区别的。第三是产品本身结构内涵上的风险，只有明确了解到这些风险，并且能够有效排除的情况下，才能去介入。”