高估值与供给担忧压制 工业气体概念盘初调整 中船特气跌超10%

　　6月12日，工业气体概念盘初调整，中船特气（688146.SH）跌超10%，广钢气体（688548.SH）、金宏气体（688106.SH）、华特气体（688268.SH）、三孚股份（603938）（603938.SH）、蜀道装备（300540）（300540.SZ）跌幅居前。

　　消息面上，中船特气核心产品六氟化钨此前因日韩供给紧缺推动涨价，股价短期翻倍，静态估值处历史高位。国内多家企业大规模扩产六氟化钨，远期供给增加将压缩涨价空间，钨粉原材料价格高位震荡，成本传导滞后，即便下游晶圆厂提价，企业毛利率提升有限，难支撑当前高估值。

　　此前SK海力士扩产及3D NAND层数提升带来的需求逻辑已充分反映于股价，无新增催化。今日市场焦点集中于设备商涨价，气体板块缺乏新消息刺激，增量买盘不足，推动板块调整。