券商做好金融“五篇大文章”专项评价办法将正式实施

　　3月24日，《证券日报》记者从券商处获悉，为更好激励券商结合资源禀赋和业务特色，因地制宜做好金融“五篇大文章”，在总结首次试评价工作经验的基础上，结合监管部门和行业机构意见，近日，中国证券业协会（以下简称“中证协”）拟对《证券公司做好金融“五篇大文章”专项评价办法（试行）》（以下简称《评价办法》）予以修订，并由试行转为正式实施，持续提升行业服务质效，助力高质量发展。

　　2025年，中证协制定《评价办法》并完成首次试评价。评价结果较客观地体现了各券商做好金融“五篇大文章”的能力和实效，同时行业也反馈了评价指标的覆盖广度有待进一步拓展。

　　对照“十五五”时期经济社会发展对金融行业的要求，为更好地适配行业差异化经营、特色化发展需要，持续提升服务金融“五篇大文章”的质效，中证协认为有必要结合试评价情况，对《评价办法》予以进一步修改完善。

　　本次修订遵循三大核心原则，确保调整方向精准、落地可行。一是坚持目标导向。紧扣“十五五”时期经济社会高质量发展的战略需要，发挥好评价激励引导作用。二是保持总体稳定。现行券商做好金融“五篇大文章”评价框架总体成熟，修订聚焦局部扩充和完善统计口径、适度优化计分标准，不对既有评价指标体系进行重大调整。三是加强统筹协调。删除个别重复加分指标，统一加分逻辑与计分规则。

　　值得关注的是，本次修订将标题由《证券公司做好金融“五篇大文章”专项评价办法（试行）》调整为《证券公司做好金融“五篇大文章”专项评价办法》，由试行转为正式实施，重点从指标统计口径、计分标准、评价指标精简三方面优化完善。

　　在指标统计口径调整方面，一是在“科技领域债券融资”“绿色领域债券融资”“中小微企业债券融资”“民营企业债券融资”四项指标的统计口径中分别增加管理资产证券化产品（ABS）。二是在“科技领域股权融资”和“科技领域并购重组交易”两项指标的统计口径中分别增加境内企业赴境外上市项目、跨境并购项目。三是“科技领域并购重组交易”指标的统计口径由担任重大资产重组项目独立财务顾问拓展为担任重大资产重组项目财务顾问。四是在“科技领域股权投资”指标的统计口径中增加间接投资方式。五是将“养老金额”指标的统计口径拓展为个人养老金产品及其对应养老目标基金产品。

　　在指标计分标准优化方面，一是扩大定量指标加分范围。为鼓励更多的机构积极做好金融“五篇大文章”，将定量指标加分排名区间由前50名扩大至前60名。二是调整持续投入增长率计分方式。鼓励券商差异化、特色化发展，将“业务资源持续投入”计分方式由综合增长率修改为专项增长率，参评公司可集中资源深耕细作细分领域。三是统一指标赋分与分档规则。统一各明细指标的加分逻辑，合理优化相关分值。指标分值相同的，原则上各档分差保持一致。

　　在个别评价指标删除方面，为与《证券公司分类评价规定》做好衔接，避免评价指标重复，删除“数字金融”指标下“证券科技类奖项情况”明细指标，相应将“数字金融”指标下的“证券公司数字化能力成熟度”明细指标分值由8分提升至10分。调整后的评价指标由14项精简为13项，评价总分保持不变。