一周碳要闻：退潮后的化石能源即将流向哪儿？（碳报第187期）

　　一、双碳要闻

　　A. 政策指引

　　1. 碳达峰碳中和积极稳妥推进

　　近日，《关于2025年国民经济和社会发展计划执行情况与2026年国民经济和社会发展计划草案的报告》全文公布。报告指出，碳达峰碳中和积极稳妥推进。完善碳排放总量和强度双控制度体系，扎实开展碳排放统计核算，开展碳排放预算试编制。修订固定资产投资项目节能审查和碳排放评价办法，强化新上项目用能和碳排放源头把关。发布第二批国家碳达峰试点名单，开展第一批国家级零碳园区建设，发展以绿色能源制造绿色产品的“以绿制绿”新模式。推进绿色低碳先进技术示范项目建设。加快可再生能源发展，可再生能源装机达到23.4亿千瓦、占全国电力总装机60.1%，新增风电、太阳能发电装机容量4.3亿千瓦、占新增总装机比重80.4%，全年可再生能源发电增量首次超过全社会用电增量。优化集中式新能源发电市场报价机制。推动可再生能源绿色电力证书市场发展。新型储能装机规模达到1.36亿千瓦。积极安全有序发展核电，核准在建在运机组规模位居世界第一。稳步扩大全国碳排放权交易市场行业覆盖范围，全年累计配额成交量2.35亿吨、成交额146.3亿元。扩大全国温室气体自愿减排交易市场支持领域，全年累计成交量922万吨、成交额6.5亿元。编制重点产品碳足迹核算标准，上线国家温室气体排放因子数据库。单位国内生产总值二氧化碳排放降低5.0%，非化石能源消费占能源消费总量比重21.7%。发布《碳达峰碳中和的中国行动》白皮书。

　　零碳解读：报告同时提出了2026年的主要任务，包括全面实施碳排放双控制度、单位GDP二氧化碳排放降低3.8%左右、开展“十五五”碳达峰行动、建立可再生能源消费最低比重目标制度等。

　　2. 国家发改委推出新一批重大外资项目

　　近日，国家发展改革委推出了新一批13个标志性重大外资项目，计划投资额134亿美元。新入选项目主要集中在制造业，包括电子制造、化工、汽车、机械等，促进产业集群加速发展。投资来源地更加多元，包括英国、德国、瑞士、瑞典、土耳其等国跨国企业。

　　今年是国家发展改革委第九次更新标志性重大外资项目清单。标志性重大外资项目具有投资额大、产业带动性强、技术引领性突出等特点。截至目前，标志性重大外资项目已累计完成投资1080亿美元，引资示范带动效应显著。

　　零碳解读：今年以来，稳外资政策不断加力。2025年全年新设外资企业7万余家，同比增长19.1%，实际使用外资7476.9亿元。2026年1月召开的全国外资工作会议明确提出，要以深化外商投资促进体制机制改革为牵引，充分发挥我国超大规模和统一大市场优势，着力塑造吸引外资新优势。

　　3. 财政部新规：节能减排补助资金实施期限延至2030年

　　3月16日，财政部发布通知，对《节能减排补助资金管理暂行办法》进行修改。

　　主要修改内容包括：将第二条中的“实施期限至2025年”修改为“实施期限至2030年”；将第三条修改为明确节能减排补助资金重点支持范围，包括新能源汽车推广应用补助资金清算、县域充换电设施补短板试点、燃料电池汽车示范应用奖补资金清算、氢能综合应用试点等。

　　删去第九条中关于相关部门应当尽快办理清算手续的内容；将第十一条修改为第十条，明确各级财政部门、相关行业主管部门及其工作人员在资金分配、下达和管理等工作中，存在违法违规行为的，将依法追究相应责任；将第十三条修改为第十二条，规定本办法自发布之日起施行，同时废止此前的相关通知。

　　零碳解读：原办法中规定节能减排补助资金的实施期限至2025年，而此次修改将其延长至2030年。这一调整体现了国家对节能减排工作的长期重视和持续投入，为相关产业的发展提供了更稳定的政策预期和资金支持。

　　B.行业动态

　　4. 我国地热产业规模长期稳居世界第一

　　近日，《中国地热产业发展报告2025》在京发布。报告显示，在地热供暖发展带动下，我国地热产业规模长期稳居世界第一。“十四五”期间，地热供暖制冷面积年均增长6.5%，2025年达到16.5亿平方米。

　　报告称，我国地热农业利用初具规模，地热工业利用开始兴起，温泉康养和地热发电有序推进，地热的能源、资源、矿产属性得到充分开发，已深入国民经济一、二、三产业，产业呈现出规模化、专业化、可持续发展特点。

　　报告预测，未来10年，中国地热供暖制冷面积增速将保持在7%左右，到2035年累计达到30亿平方米，地热发电装机容量累计将达到500兆瓦。

　　零碳解读：我国在长期地热开发实践中逐步构建了较为完整的探测、开发与利用技术体系，近年来围绕关键核心技术持续攻关创新，中低温及中深层水热型地热技术达到国际领先水平，并加快向深部干热岩开发拓展。

　　5. 新绿证价格5.9元/个

　　3月19日，国家能源局发布2026年2月全国可再生能源绿色电力证书核发及交易数据。

　　2026年2月，国家能源局核发绿证1.98亿个，涉及可再生能源发电项目61.02万个，其中可交易绿证1.50亿个，占比75.49%。本期核发2026年1月可再生能源电量对应绿证1.55亿个，占比78.13%。

　　2026年2月，全国交易绿证7548万个，其中绿色电力交易绿证2996万个。

　　零碳解读：2026年2月，全国单独交易绿证4552万个，其中电量生产年为2024年的绿证交易722万个，平均价格1.21元/个；电量生产年为2025年的绿证交易3831万个，平均价格5.90元/个。绿证交易市场活跃度持续提升，价格逐步回归与绿色电力环境价值相匹配的合理水平。

　　6. 总投资40亿，年产30万吨的绿色甲醇项目获批

　　3月17日，佳木斯瀚雅“风电制氢合成绿甲醇”一体化项目正式通过备案，标志着这一重点新能源项目进入实质性推进阶段。该项目选址于黑龙江省，由佳木斯瀚雅新能源有限公司投资建设，计划总投资额达40亿元人民币。

　　根据备案信息，项目将主要建设一套年产30万吨的绿色甲醇生产装置，并配套建设热储能设施。该项目利用当地丰富的风能资源电解水制氢，进而与二氧化碳捕集相结合，合成绿色甲醇。项目规划占地面积约35万平方米。

　　零碳解读：绿色甲醇作为航运业脱碳的关键替代燃料，受到马士基、达飞、中远海运等国际航运巨头的青睐，市场需求前景广阔。

　　7. 又发现4个新矿，有稀土

　　自然资源部消息，我国新一轮找矿突破战略行动再添新成果，四川冕宁、甘肃宕昌发现固体矿产，分别是稀土、萤石、重晶石、锑。其中，在四川冕宁县牦牛坪矿区发现稀土氧化物，资源量超过960万吨。

　　零碳解读：“十四五”时期，我国新一轮找矿突破战略行动交出亮眼成绩单：新发现10个亿吨级油田、19个大型气田，铀、铜、金、锂、钾盐等关键矿产资源量大幅增长，西藏超亿吨级铜矿、山东莱州西岭超大型金矿、四川雅江亚洲最大单体锂矿等一批世界级资源基地相继浮出水面。

　　8. 工信部部长李乐成：推动中韩锂电池等领域务实合作

　　3月18日，第五次中韩产业合作部长级对话在北京举行。工业和信息化部部长李乐成与韩国产业通商部部长金正官共同出席会议，双方围绕半导体、锂电池、工业绿色发展、银发经济等议题进行深入交流。

　　李乐成就未来中韩产业合作提出三点建议：一是共同把握战略机遇，深化两国高科技和新兴领域合作，推动实现制造业高质量发展；二是着力深化共识，提升发展实效，推动半导体、锂电池、工业绿色发展、银发经济等重点领域务实合作；三是持续优化服务，激发市场潜力，中方将为包括韩国企业在内的外资企业来华发展创造良好条件，希望韩国企业继续看好中国、投资中国、扎根中国。

　　零碳解读：此次对话是落实新年伊始中韩两国领导人在京会晤重要共识的切实举措。李乐成指出，中韩产业合作势头好、韧性强，已形成优势互补、深度融合的良好格局，在全球产业分工中占据重要地位。

　　C.地方快讯

　　9. 浙江：2026年浙江省“千项万亿”重点建设清单发布

　　3月18日，浙江省发改委印发了《浙江省扩大有效投资“千项万亿”工程2026年第一批重大建设项目实施计划项目表》。

　　在这份省级重点建设项目清单中，储能产业相关项目表现突出，据北极星储能网统计，共有29个储能相关项目入选。这批项目既包括直接服务电力系统的储能电站，也涵盖了从电芯制造、材料生产到系统集成的全产业链产能项目。

　　零碳解读：浙江将持续深化重大项目建设要素保障机制改革，强化“资金、土地、能耗等要素跟着好项目走”，迭代实施“一项目一要素服务保障清单”。2026年“8+4”经济政策体系明确，省“4+1”专项基金、新增能耗、新增工业用地支持民间投资项目比重不低于80%。

　　10. 内蒙古首条“沙戈荒”新能源基地外送通道开工

　　作为内蒙古首条“沙戈荒”新能源基地外送通道，3月17日上午，国家电网内蒙古西部到京津冀±800千伏特高压直流工程线路工程内蒙古段正式开工建设。

　　该工程起于鄂尔多斯市，止于河北沧州市，途经内蒙古、山西、河北三省（区），其中内蒙古段直流线路起于鄂尔多斯市达拉特±800千伏换流站，止于蒙晋省界。新建直流线路超255千米、铁塔512基，计划于明年7月线路工程全线贯通。

　　蒙西—京津冀±800千伏特高压直流工程首次采用“双八百”特高压混合直流输电技术，工程总投资约172亿元，可带动产业链上下游投资超390亿元，建成后每年可向负荷中心输送电量超360亿千瓦时，替代标煤630万吨，减排二氧化碳1660万吨。

　　零碳解读：该工程是内蒙古首条“沙戈荒”新能源基地外送通道，可将库布齐沙漠装机规模达1200万千瓦的新能源送往华北电力负荷中心。工程建成后，将有力推动内蒙古新能源大规模开发和高效外送，助力内蒙古形成特高压外送规模超5000万千瓦的超级通道，实现更大范围电力资源优化配置。

　　二、专题碳讨

　　退潮后的化石能源即将流向哪儿？

　　国务院新闻办公室于3月7日下午举行吹风会，国家发展改革委表示，“十五五”时期，我们将以更大力度发展非化石能源，加快建设新型电力系统，加快推进新增用电量由新增清洁能源电量覆盖，推动煤炭和石油消费达峰。

　　当“十五五”时期中国煤炭和石油消费即将迎来历史性转折点，一个引人深思的问题浮出水面：那些从能源需求“增量退潮”中退下来的煤、油、气究竟会去哪里？以库存形式积压？或被永久留在地下？还是滞留在全球市场？

　　新京报零碳研究院梳理了近期多家权威研究机构和能源部门发布的报告，试图勾勒出化石能源在新周期下的流向轨迹。

　　流向一：从“燃料”变为“原料”，化工赛道承接增量

　　化石能源将迎来一场深刻的身份转变。

　　在2月于北京发布的《2025年国内外油气行业发展报告》中，一组数据揭示了化石能源的全新流向。报告显示，我国炼油能力达9.39亿吨/年、乙烯产能达6270万吨/年，均居全球首位。随着中国车用能源结构加快转型及炼化一体化产能不断升级，石油消费结构进一步调整，化工新材料发展迅速，高端化工材料自给率提升至80%以上。

　　从“燃料为主”转向“原料为主”，化工用油接过增长大旗，成为支撑原油需求的核心支柱。这也是新能源替代不断推进，原油需求却依然坚挺的根本原因。《2025年国内外油气行业发展报告》显示，2025年，中国石油消费量7.62亿吨，同比增长1.1%，用能结构呈现“汽柴降、航煤升、化工轻油大增”特征，石油消费转型趋势更加明显。2026年，预计中国石油消费总量基本稳定，“油降化升”趋势更加明显，化工原料需求成为增长新引擎。

　　这意味着，曾经驱动汽车奔跑的油，正在转变为驱动工业升级的“新材”。从“燃料”变为“原料”，对碳排有什么影响？2024年《自然·通讯》上发表的《中国化石基塑料、化学品及化肥生产溯源》报告表明，即使作为原料（而非燃料），化石能源的消耗依然会产生两类碳排放：一是化学反应本身产生的工艺过程排放；二是提供生产所需热量、电力和蒸汽所带来的能源相关排放。针对这一挑战，报告提出，在中国寻求平衡煤化工的高排放与油气进口依赖的背景下，提高能源效率和耦合绿氢成为极具吸引力的脱碳替代方案。

　　流向二：从“采出”到“储存”，保障国家能源安全

　　当化石能源消费进入峰值平台期，那些“多出来”的、未被当期消耗的煤、油、气，并没有凭空消失。其中相当一部分，正以战略储备和商业库存的形式，重新回到地下或地面储罐中——从“即时燃烧”转向“未来备用”。

　　对于高度依赖进口的天然气而言，“退潮”最直观的体现是储气库的充盈。经过近20年的大胆创新与科学论证，我国储气库整体建库技术达到国际领先水平，形成了中高渗复杂断块气藏储气库建库、中高品位多夹层厚盐层盐穴储气库选址造腔等系列技术。在此基础上，我国创造了亚洲最大的新疆呼图壁储气库、国内首个日采气量超过4000万立方米的辽河储气库群、世界上埋藏最深的苏桥储气库、世界首座低渗泛连通榆林储气库等国内外多项建库纪录，为储气库工作气量快速增长提供了强有力支撑。

　　石油的流向逻辑同样如此。那些“多出来”的进口原油，并未进入炼厂成为汽柴油，而是注入地表或半地下的巨型储罐中，成为保障国家能源安全的“压舱石”。《国家石油储备中长期规划（2021-2035年）》明确设定了分阶段目标：到2025年形成10亿桶储备能力，2030年达到15亿桶，2035年力争实现20亿桶。

　　煤炭虽然不像油气那样依赖地下储库，但其“退潮”后的流向同样体现为库存的转移。按照国家发展改革委关于完善煤炭储备能力的部署，用煤企业需保持合理库存，重要铁路沿线、港口节点也建设了煤炭储备基地。当工业用电回落、电煤需求放缓时，这些储备基地成为吸纳煤炭的“蓄水池”。这部分煤炭并未进入锅炉，而是堆存在储煤场，随时准备在用电高峰或运输受阻时应急调用。

　　简言之，化石能源消费达峰，并不意味着开采和进口的戛然而止。那些“退潮”的资源，正以战略储备的形态，静静等待下一个需要它们的时刻。

　　流向三：从“采出”到“退出”，成为永久的地质财富

　　还有相当一部分，将不被开采出来。

　　一方面体现为产能的有序退出。以宁夏的煤矿举例，宁夏回族自治区发展改革委2025年底已启动“十五五”期间关闭退出产能的摸底工作，要求逐矿明确关闭退出时间——2026—2027年关闭退出产能时间要具体到季度；2028—2030年关闭退出产能时间要明确到年度。这意味着，那些资源条件差、安全风险高、开采成本高的煤矿，将按照既定时间表分批退出产能序列。这部分煤炭，从“可采储量”重新变为“地质资源”，永远留在地下。

　　另外，部分化石能源将从“必须采出”转变为“按需启封”。今年两会，全国政协委员、中国矿业大学（北京）原副校长姜耀东提出了煤炭产能的市场化调节思路。他提出按照开采成本将煤矿分为“常态生产级（低于200元/吨）”“弹性调节级（200元/吨至300元/吨）”“战略储备级（高于300元/吨）”三类，建立省际补偿机制，形成“低成本常态生产、中成本弹性调节、高成本战略储备”的轮换格局。这套机制的核心，正是让煤炭供应充裕时引导煤矿“向下弹性减产”。

　　在油气领域，逻辑同样清晰。国际油价长期承压，使得部分深海、极地等极端环境下的油气资源开发不再具备经济性。这意味着，那些埋藏深、成本高、在低油价时代无法盈利的边际储量，将暂时或永久封存在岩层中。

　　退潮的化石能源，并未凭空消失。它们或在化工原料中获得新生，或作为战略储备静待召唤，或化作搁浅资产暂时尘封。化石能源的“退潮”之处，一个更多元、更清洁、更高效的能源体系正在浮现。