汽车金融行业如何破局突围

　　在汽车市场中，相比商业银行、消费分期平台，一个一直不太显眼的金融群体默默扎根于产业链深处，那就是车企的汽车金融公司。

　　近日，中国银行业协会发布《中国汽车金融公司行业发展报告（2026）》（以下简称《报告》），亮出这一行业2025年全年的发展成绩单。《报告》数据显示，截至2025年末，全国24家汽车金融公司资产规模为9144.48亿元人民币，同比上升6.94%，保持在较高水平。其中，新能源汽车和二手车贷款规模持续增长，同比分别增长29.14%和16.89%；零售融资余额（含零售贷款和融资租赁）7250.4亿元，库存融资余额749.0亿元。据不完全统计，行业累计服务的零售客户数超过4500万户。

　　汽车金融公司降至23家

　　24家汽车金融公司这一数字仅停留在2025年，机构数量如今已迎来新变化。

　　国家金融监督管理总局官网日前披露，正式同意沃尔沃汽车金融（中国）有限公司解散。随着这家由沃尔沃集团全资控股、在华深耕20年的持牌金融机构正式退场，国内持牌汽车金融公司的总数也将随之降至23家。

　　这并非第一家退出的汽车金融公司。2023年，原银保监会同意华泰汽车金融有限公司进入破产程序，受母公司华泰汽车经营危机影响，该机构成为国内首家宣告破产清算的持牌汽车金融公司。

　　近年来，外部竞争环境的剧变也在加速行业的资源重整、战略重构。除了退出的两家汽车金融公司外，还有3家因车企合并或更换股东、股权调整进行了主体更名。

　　东风标致雪铁龙汽车金融有限公司更名为东风汽车金融有限公司，菲亚特克莱斯勒汽车金融有限责任公司更名为斯泰兰蒂斯汽车金融有限公司，裕隆汽车金融（中国）有限公司更名为北汽汽车金融（杭州）有限公司。

　　在产业生态圈内，汽车金融公司背靠车企。“无论是直接离场还是改头换面，本质上都是汽车行业从‘价格战’向‘价值战’转型过程中，资源向优质机构和具备产业协同优势的平台集中的必然结果。”在采访中，有汽车金融行业人士坦言，随着新能源汽车的渗透率不断攀升和传统燃油车市场的结构性调整，部分缺乏新能源板块布局或母公司品牌竞争力减弱的汽车金融公司，其生存空间被大幅压缩，那些未能及时完成数智化转型、风控能力薄弱、过度依赖单一渠道的机构，经营压力也将持续加大。

　　对此，《报告》特别提到，当前，受宏观经济、市场竞争、产业转型等多重因素影响，我国汽车金融公司进入从规模扩张向质效提升发展的关键阶段，高速增长后逐步放缓，并面临客群与渠道持续下沉、主机厂贴息收紧、经销商库存融资业务风险攀升、数字化转型迫在眉睫、消保合规持续强化和贷后管理难度加大等诸多挑战。对此，汽车金融公司需坚持专注主业，围绕服务汽车产业和汽车消费，通过积极转变经营理念、严守合规要求、强化风险防控，进一步提升专业金融服务能力，发挥专营机构的特色优势。

　　转型，破局存量博弈

　　事实上，汽车金融公司想要突破发展瓶颈、实现业务迭代升级，离不开车企的顶层战略规划与全链条资源赋能。这一产融协同下的业态转型思路在刚刚注销汽车金融牌照、收缩传统自营信贷的沃尔沃身上得到了具象体现。

　　在存量车市竞争下，《金融时报》记者注意到，沃尔沃将业务重心转向先租后买、以租代购模式，集中发力融资租赁赛道。近日，已推出某车型的先租后买官方方案，零首付、月租2999元即可提车。

　　解散汽车金融公司并不意味着停止开展汽车金融业务。沃尔沃汽车金融公司也在其官方微信公众号上发布的解散公告中强调，集团将继续通过沃尔沃融资租赁（中国）有限公司为旗下产品在中国的销售提供相关融资和服务。

　　沃尔沃的布局调整，也是当前行业转型的一个缩影，不少车企正灵活运用金融资源、优化业务布局，这也契合了行业由粗放式规模扩张转向精细化提质的发展大方向。

　　身处转型关口的汽车金融行业该如何破局突围、实现高质量可持续发展？

　　《报告》对此提出了三个方面的具体建议。一是践行产业金融使命，强化汽车金融专营机构责任担当，深入落实促消费政策要求，依托产融协同与细分赛道深耕，在依法合规、风险可控的前提下，通过拓宽业务范围、创新细分产品，提升服务质效、优化金融供给，着力打造差异化发展路径和优势。二是全面深化人工智能落地应用，以数智化能力筑牢资产安全防线、提升整体风险治理水平，推动数智化转型从局部的“工具应用”迈向全局的“战略重构”，全面重塑业务流程、风控体系、运营模式与组织管理效能，实现数字金融稳健合规和高质量发展。三是提高中低收入人群金融服务可得性，加大对小微经营主体及新就业群体等特定群体的金融支持力度，不断提升普惠金融服务水平；落实“双碳”战略，系统性构建覆盖新能源汽车全生命周期、全产业链的绿色金融服务体系。