电子元件概念强势拉升，AI算力产业链高景气持续驱动行业业绩增长

　　7月9日，电子元件盘中上涨2.43%，相关成分股中，商络电子（300975）（300975）上涨10.16%，雅创电子（301099）（301099）上涨10.11%，艾华集团（603989）（603989）上涨10.01%，中京电子（002579）（002579）上涨9.99%，南亚新材（688519）上涨7.99%。

　　据中润光学公告，公司拟开展“高精密光学元组件研发及产业化基地项目”项目（包含高精密光学元组件智能制造基地项目和高精密光学元组件研发中心升级建设项目），并与嘉兴高新技术产业开发区管理委员会签订项目投资协议书，主要进行高端光学镜头、精密光学元件的研发升级及扩产。项目计划总投资额约为10亿元（包含土地出让金、厂房建设及设备购置费等，最终以实际投资额为准）。

　　据申万宏源研究，三环集团（300408）H股发行在即，持续丰富光通信、数据中心产品矩阵。光通信领域，公司产品广泛应用于数据中心，提供高精度、高稳定光纤对接方案的MT 插芯+导针与散件组合、专为光芯片封装设计的高可靠性陶瓷管壳等。数据中心领域，公司产品供应能力逐步提升，已推出多尺寸高容MLCC，以及针对48V电源系统的多规格高容MLCC产品。

　　万联证券4月15日研报指出，2026年元件行业持续受益于AI算力产业链的高景气度，2025年板块营收同比增长24.15%，归母净利润大增56.16%，2026年一季度营收和归母净利润分别同比增长30.30%和46.07%，印制电路板（PCB）和被动元件等子板块均实现营收及利润同比正增长，核心驱动力来自AI服务器出货量提升对上游电子元件需求的显著拉动。

　　万联证券4月15日研报指出，PCB作为电子元件中产值最大的细分领域，其需求受AI服务器及高速网络基础设施建设推动而持续恢复，国内多家PCB厂商已启动扩产计划，预计大量新增产能将于2026至2027年集中释放，有望进一步强化上游元件环节的业绩支撑，叠加AI算力建设加速推进，元件行业业绩增长具备较强持续性。

　　相关个股：

　　商络电子（300975），公司是聚焦MLCC等被动元件分销的领先服务商，深度代理三星、TDK、国巨等国际品牌，依托强大渠道网络与供应链管理能力服务电子制造客户；

　　雅创电子（301099），公司以汽车电子为核心赛道的电子元器件分销商，拥有英伟达等头部原厂授权，提供技术适配与一站式采购解决方案；

　　艾华集团（603989），国内铝电解电容器龙头，覆盖消费电子、新能源及工业控制领域，具备全链条自研自制能力与高可靠性产品认证体系；

　　中京电子（002579），专注HDI及多层PCB研发制造，深耕消费电子与通信客户，具备Mini-LED背板、车载PCB等高端量产能力；

　　南亚新材（688519），国内高端覆铜板领军企业，技术聚焦高频高速、车载及IC载板用CCL，已实现低Dk/Df、高Tg等关键配方自主可控。